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據一位知情人士透露，SpaceX 計劃在本周晚些時候或下周，向監管機構提交首次公開募股（IPO）招股說明書。此次保密提交將正式敲定埃隆?馬斯克旗下這家火箭與電信公司的上市計劃，目標是在 6 月掛牌上市。

此次 IPO 將檢驗投資者對這樁有望成為美國史上規模最大 IPO的認購熱情，其體量將遠超以往。該人士稱，參與籌備工作的顧問預計，SpaceX 可能在 IPO 中募資超過 750 億美元，高于此前報道的 500 億美元預估。公司最新估值為 1.25 萬億美元，實際募資規模與估值將在上市前幾周最終確定。

據復興資本數據，如此大規模的融資額將超過去年美國所有 IPO 的募資總和。文件可能顯示，在上月以 2500 億美元收購馬斯克旗下人工智能公司 xAI 后，SpaceX 目前處于虧損狀態。但許多投資機構不愿看空馬斯克，他在個人投資者中擁有忠實的擁躉群體。

該人士表示，馬斯克尤其致力于讓個人投資者能夠參與此次 IPO 認購。在常規 IPO 中，投行通常僅將 10% 的發行股份分配給個人投資者；而 SpaceX 的個人投資者份額預計將大幅提高。兩名參與交易的人士稱，這一比例可能超過 20%，但尚未最終敲定。這些個人投資者既包括通過羅賓漢等券商購股的中小投資者，也包括銀行的高凈值客戶。

SpaceX 將不設大多數 IPO 通行的六個月鎖定期。該規定旨在防止內部人士集中拋售股票導致股價承壓。作為私營企業的二十年間，SpaceX 已累計融資約 100 億美元，其顧問希望避免出現大規模拋盤。該人士補充稱，這一特殊安排仍在商討中，目前尚不清楚是會要求投資者比常規更久后才能拋售，還是允許提前賣出。

高盛、摩根士丹利、美國銀行、摩根大通與花旗的投行團隊均已在籌備上市事宜，盡管尚未被正式聘用。據《信息報》此前報道，SpaceX 已商議在這些投行間分工，各家銀行負責不同事務。

面向機構投資者的推介將主要圍繞三大核心主題：已成為穩定收入來源的太空發射業務、快速增長的星鏈衛星互聯網業務，以及作為軌道數據中心服務商的發展前景。該人士表示，馬斯克旗下的 X（原推特，現已并入 SpaceX）與 xAI，預計不會在面向公眾投資者的推介中占據重要位置。

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