近兩個月，華富基金旗下已有兩只基金發(fā)生了大額贖回。

(資料圖)

又有債基發(fā)生巨贖！

8月15日，華富基金發(fā)布公告稱，華富恒利債券型證券投資基金C于2023年8月14日發(fā)生大額贖回，將提高凈值精度。

截至當日，華富恒利債券C年內(nèi)基金凈值下跌1.89%，近一年基金凈值下跌達12.42%。

近兩個月，華富基金旗下已經(jīng)有兩只基金發(fā)生了大額贖回。華富中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金C類份額于2023年7月11日發(fā)生大額贖回。

此外，華富基金旗下多只基金站在5000萬元的清盤預(yù)警線之下，如何應(yīng)對“迷你基”問題也是該機構(gòu)面臨的難題。

《國際金融報》記者就華富基金旗下基金大額贖回的原因和應(yīng)對方式，以及如何解決“迷你基”等問題向該機構(gòu)發(fā)送了采訪函，但截至發(fā)稿，暫未有回復(fù)。

又見大額贖回

華富基金發(fā)布公告稱，華富恒利債券型證券投資基金C類份額于2023年8月14日發(fā)生大額贖回。為確保基金持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點保留精度而受到不利影響，決定將2023年8月14日該基金C類份額清算凈值精度提高至小數(shù)點后8位，小數(shù)點后第9位四舍五入。

華富恒利債券于2015年8月成立，募集規(guī)模3.6億元。該基金在2020年底規(guī)模一度突破5億元，隨后逐年下滑。

截至2023年二季度末，華富恒利債券已經(jīng)淪為“迷你基”，規(guī)模僅剩0.0164億元，而C類份額為0.01億元。

華富恒利債券二季報顯示，從2022年12月29日起至2023年6月30日，該基金資產(chǎn)凈值存在連續(xù)六十個工作日低于5000萬元的情形，已經(jīng)站在了清盤邊緣。

從業(yè)績來看，截至8月15日，華富恒利債券C年內(nèi)基金凈值下跌1.89%，近一年基金凈值下跌達12.42%。2022年，該基金凈值下跌15.11%。

近兩個月，華富基金旗下已經(jīng)有兩只基金發(fā)生了大額贖回。

華富中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金C類份額于2023年7月11日發(fā)生大額贖回。為確保基金持有人利益，該基金提高份額凈值精度。

業(yè)內(nèi)人士表示，一般機構(gòu)投資者或者單一持有人占比過高的基金，就比較容易出現(xiàn)大額贖回的情況。大額贖回可能會引發(fā)其他投資者的恐慌情緒，而規(guī)模較小的基金就可能面臨清盤風(fēng)險。基金公司提高凈值精度，可以降低基金凈值波動風(fēng)險，保護投資者的利益。

“迷你基”扎堆

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，華富基金旗下共61只（A/C份額合并計算）基金，資產(chǎn)凈值合計823.46億元。

從單個基金來看，華富基金旗下規(guī)模最大的基金是一只貨幣型基金。華富天益貨幣規(guī)模261.81億元，規(guī)模占比超過30%。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，華富基金旗下產(chǎn)品中，共有24只基金規(guī)模少于2億元，10只基金規(guī)模少于5000萬元。

華富基金旗下“迷你基”扎堆，華富恒利債券二季度末規(guī)模不足200萬元，華富永鑫靈活配置、華富策略精選、華富量子生命力混合等多只基金規(guī)模不足2000萬元。

多只基金站在5000萬元的清盤預(yù)警線之下，如何處理“迷你基”問題也是華富基金正面臨的難題。

此外，華富基金權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模較小，存在一定的短板。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，二季度末，華富基金旗下債券型基金24只，資產(chǎn)凈值合計470.2億元，占比過半。而混合型基金同樣是24只，資產(chǎn)凈值合計只有66.47億元；股票型基金10只，資產(chǎn)凈值合計22.28億元。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日，年內(nèi)華富科技動能混合A、華富靈活配置基金凈值下跌超過15%，華富策略精選、華富國潮優(yōu)選混合、華富量子生命力混合等多只基金凈值下跌超過10%。

天眼查顯示，華富基金于2004年成立，控股股東為華安證券股份有限公司（49%），安徽省信用融資擔(dān)保集團有限公司和合肥興泰金融控股（集團）有限公司占比分別為27%、24%。

債市支撐仍在

近一個月，多家基金公司旗下債基發(fā)生大額贖回，有觀點認為是受到止盈情緒的影響。那么，后續(xù)債券市場走勢如何？

富榮基金固定收益部表示，近期先后公布7月貿(mào)易和通脹數(shù)據(jù)，進出口增速下行以及通脹同比下跌均表明當前經(jīng)濟基本面仍然偏弱。7月出口和進口金額同比跌幅均較6月擴大；CPI和PPI同比均下跌，價格水平整體仍在階段性下降。同時，金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)也不及預(yù)期，7月社會融資規(guī)模增量同比少增2703億元，結(jié)構(gòu)和總量雙弱表明內(nèi)生性融資需求仍偏弱。短期內(nèi)資金面難以明顯收緊，同時經(jīng)濟基本面對債市的支撐仍在。

寧水資本認為，本輪經(jīng)濟修復(fù)整體較為緩慢，為應(yīng)對經(jīng)濟目前面臨的挑戰(zhàn)，一方面是要增強企業(yè)和居民收入預(yù)期，另一方面是要進一步降低融資成本，而要實現(xiàn)這兩點都需要財政政策和貨幣政策的進一步發(fā)力，8月15日央行超預(yù)期降息正是逆周期貨幣政策的進一步發(fā)力的體現(xiàn)。考慮到目前通脹處于低位，實際利率與目前經(jīng)濟基本面仍有一定的預(yù)期差，未來政策利率或仍有下降空間。在此情形下，對未來債市繼續(xù)保持樂觀態(tài)度，下半年債券收益率或?qū)⑦M一步突破下行。

對于債券市場，中歐基金則認為，7月底會議之后市場對于政策經(jīng)歷了由強到弱的轉(zhuǎn)變但整體還是偏謹慎。信用事件出現(xiàn)，市場預(yù)期可能轉(zhuǎn)向悲觀，資金也會維持寬松，利率將再度下行，利率曲線陡峭化，3至5年優(yōu)于10年。

記者 魏來

編輯 陳偲

責(zé)任編輯 孫霄

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