美東時間5月30日，美股開盤后英偉達股價上漲3.8%至404.25美元/股，以英偉達24.7億股總股本計算，其市值約為1萬億美元，一度加入蘋果、谷歌、微軟、亞馬遜在內的“萬億俱樂部”。截至收盤，英偉達股價收漲3%，總市值超過9900億美元。

今年以來，英偉達股價累計漲幅已經達到166%，主要得益于生成式AI對GPU芯片的大量需求。大洋彼岸圍繞英偉達的這場狂歡浪潮早已涌向A股。近日A股AI板塊再次大漲，一時間，“是否與英偉達有業務合作”成為了投資者最關注的問題。那么英偉達的A股“朋友圈”，親疏遠近究竟如何呢？

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當地時間周二，美國國會及時通過債務上限議案的前景仍不確定，美股主要股指漲跌不一。

隨著美債違約“最后期限”6月5日近在咫尺，眾議院與參議院將不得不與時間賽跑，推動美債上限協議盡快表決通過。據悉，眾議院會將于美東時間周二下午3點（北京時間周三凌晨3點）舉行會議，討論債務上限協議。據媒體報道，美國白宮官員和共和黨國會領導人正在加強各自黨內游說，以爭取債務上限協議能在國會得到通過。

英偉達市值盤中突破萬億

芯片龍頭英偉達市值盤中突破萬億美元大關，一度漲超7%，最終收漲3%，總市值超過9900億美元。今年以來，英偉達股價已經漲超170%，主要得益于生成式AI對GPU芯片的大量需求。

目前，英偉達的市值排名僅次于蘋果、微軟、谷歌和亞馬遜，成為美股市值第五大公司。并且從股價表現來看，今年以來，英偉達股價累計漲幅已經達到166%，是美股科技巨頭企業中表現最好的。其他四家科技巨頭股價漲幅為35%至43%。

如果說今年年初興起的GPT讓英偉達的股價開啟“狂飆”的模式，那么近期公司公布的一季度財報，則是徹底點燃了市場的熱情。

上周，英偉達發布今年一季度財報，公司實現收入71.9億美元，高于65.2億美元的公司指引與彭博一致預期。并且，英偉達還釋放了一個重大利好：據公司預測，第二財季的銷售額將達到110億美元。

“這次最令市場驚喜的地方是英偉達的業務構成正在發生變化，數據中心的業務正在快速成長。”一位行業分析師告訴記者，這意味著英偉達或將擺脫傳統的游戲業務，進一步躍入一個更為廣闊的市場。

第一上海證券研報將此次數據中心業務大增歸功于今年生成式AI的快速發展。研報表示，據公司財報披露，目前ServiceNow已經開始使用公司產品構建專屬LLM，微軟已經開始和公司進行云服務上的合作。下季度，強勁的業績指引代表著數據中心季度收入將接近80億美元，全年數據中心收入接近300億美元，大幅超出目前市場190億美元的一致預期。

華泰證券最新研報分析認為，英偉達的高算力GPU一直是AI訓練首選。谷歌的TPU是少數能與英偉達GPU匹敵的芯片，但面臨著通用性的局限；而AMDMI300在制程、架構及算力等多方面雖向英偉達產品看齊，但較為單薄的軟件生態或是其主要突圍障礙。

此外，考慮到削減TCO、提升研發可控性及集成自身生態圈等效益，微軟、谷歌及亞馬遜等頭部云廠商均在推進自研芯片的進程，或對AI芯片市場格局有所影響。推理端對算力要求比訓練端低，各類芯片百花齊放，主要根據不同AI工作負載進行選擇。有鑒于此，英偉達在2023GTC里也推出了多款推理端新品，并希望能在該市場復制其在訓練端的成功。

值得注意的是，在英偉達最新的業績電話會上，公司進一步表示，眾多云公司競相部署AI芯片，個人電腦（PC）的圖形處理單元（GPU）終端需求一季度“穩固”。公司鎖定了數據中心芯片的大幅增長，計劃下半年大幅增加供應。公司的整個數據中心產品系列，包括H100、GraceCPU、GraceHopperSuperchip、NVLink、Quantum400InfiniBand和BlueField-3DPU都在大幅增加供應，以滿足激增的需求。

A股公司親疏如何？

由于英偉達重磅動作不斷，A股上市公司是否與英偉達展開合作，自然成為最受關注的話題。多家AI基礎設施領域的上市公司，于近日官宣了與英偉達的合作關系。如景旺電子在互動平臺表示，公司與英偉達在算力、自動駕駛、顯卡等領域均有深度合作，基于與客戶的保密協議，具體訂單情況不便透露。

勝宏科技在互動平臺表示，公司專業從事高密度印制線路板的研發、生產和銷售，主要產品有高端多層板、HDI板等。產品最終廣泛應用于英偉達、亞馬遜、微軟、思科、Facebook、谷歌、三星、英特爾、AMD等國內外眾多知名品牌。

博杰股份在互動平臺表示，公司與英偉達有合作訂單，金額不大，主要是給英偉達做板卡檢測，測試板上的制程問題。

移遠通信在互動平臺表示，公司5G模組與英偉達JetsonAGXOrin平臺已成功完成聯調，實現5G通信+AI邊緣計算能力。借助移遠5G模組的出色聯網性能和JetsonAGXOrin的強大計算能力，“移遠5G模組+JetsonAGXOrin平臺”組合方案可應用于高端機器人、無人地面車輛、低速自動駕駛、智慧交通等終端產品及場景。

此外，多家公司披露稱，已直接或間接采購了來自英偉達的產品。如海天瑞聲在投資者互動平臺表示，目前公司有采購包括英偉達在內的多個硬件廠商生產的芯片，用于數據存儲和數據生產等工作。亞康股份在互動平臺表示，公司在國內與海外與英偉達均有間接業務關聯，公司采購與銷售的GPU整機都是基于英偉達的產品。

除了“主動認領”，多家近日連漲的概念股，紛紛出來“撇清關系”。5月30日晚，“四連板”的金百澤發布異動公告稱，公司注意到“英偉達概念”“CPO概念”近日在市場引發了大量關注和討論，公司自身始終秉承冷靜、理性、專業的態度看待，包括對公司業務所能產生的實質影響。

金百澤表示，公司暫未涉及CPO(共封裝光學)產品；且公司未向英偉達公司供貨，不存在相關收入；僅部分研發的產品方案需要，有采購英偉達的相關產品，采購金額較小。英偉達公司的業績情況，對公司的業績并無直接影響。前述概念與公司無直接相關性。

一博科技同樣在異動公告中表示，公司未直接向英偉達公司供貨，不存在相關收入；英偉達公司的業績情況，與公司的業績并無相關影響。

美股三大股指漲跌不一

當地時間周二，美股三大股指漲跌不一。截至收盤，道指跌超50點，跌幅0.15%，報33042.78點；標普500指數持平報4205.52點；納指漲41.74點，漲幅0.32%，報13017.43點，連續第三日上漲。

標普500指數的11個板塊多數收跌，標普日用品板塊收跌1.08%，能源板塊跌超0.9%，原材料板塊跌約0.6%，電信服務板塊跌約0.1%，跌幅最小，信息技術/科技板塊則漲超0.6%，可選消費板塊漲超0.7%。

科技股多數上漲，蘋果漲1.07%，亞馬遜漲1.29%，奈飛漲3.72%，谷歌跌0.75%，臉書漲0.18%，微軟跌0.5%。

銀行股多數下跌，摩根大通漲0.38%，高盛跌0.38%，花旗漲0.22%，摩根士丹利跌0.57%，美國銀行跌0.21%，富國銀行跌0.58%。

AI概念股多數上漲，C3.ai收漲33.42%，連漲四日，創2021年11月以來收盤新高；SoundHound.ai（SOUN）收漲9.1%，Palantir（PLTR）收漲近7.8%，Adobe（ADBE）盤初曾漲近超4%，最終收漲0.4%。

美國債務上限協議能否“闖關”成功？

歷經數周博弈，美國債務上限協議終于進入立法程序。隨著“最后期限”6月5日近在咫尺，眾議院與參議院將不得不與時間賽跑。據悉，眾議院會將于美東時間周二下午3點（北京時間周三凌晨3點）舉行會議，討論債務上限協議。

據媒體報道，美國白宮官員和共和黨國會領導人正在加強各自黨內游說，以爭取債務上限協議能在國會得到通過。

“闖關”眾議院在即，但反對之聲不小。一些極右翼共和黨議員公開表示反對，其中包括前總統特朗普的盟友和今年早些時候抵制麥卡錫成為眾議院議長的議員們。來自南卡羅來納州的共和黨議員Ralph Norman表示：“這項協議是瘋狂的，不會投票讓我們的國家破產。”

不過，目前，反對者數量尚未接近半數。當地時間5月30日，美國眾議院民主黨領袖哈基姆·杰弗里斯表示，眾議院民主黨將盡力確保通過債務上限法案，推進債務上限法案“沒有問題”。杰弗里斯在與記者談論時稱：“希望共和黨兌現承諾，為債務上限法案提供至少150張共和黨選票。”

美油跌破70美元/桶

因對債務上限協議以及沙特阿拉伯和俄羅斯之間緊張局勢的擔憂，美國原油期貨價格跌破每桶70美元。WTI 7月原油期貨收跌3.21美元，跌幅4.42%，報69.46美元/桶，為近四周來的最低收盤價；布倫特7月原油期貨收跌3.41美元，跌幅4.43%，報73.54美元/桶。

據央視新聞報道，石油市場資深人士將30日的石油期貨價格下跌原因歸咎于對債務上限協議的擔憂。“債務協議能否順利達成并不是一件輕而易舉的事情。毫無疑問，這使市場感到緊張。” 美洲瑞穗證券能源期貨副總裁羅伯特·亞格爾表示。

石油分析主管帕特里克·德哈恩也指出，人們對債務上限協議的“懷疑日益增長”，以及債務限制未能提高可能引發“嚴重衰退”，抑制了對石油的需求。

（文章來源：上海證券報）

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