【資料圖】

▌本周觀點(diǎn)更新

2023年端午節(jié)前傳媒板塊熱門(mén)個(gè)股回調(diào)，情緒面的短期釋放后建議關(guān)注2023年下半年的布局窗口。AI驅(qū)動(dòng)傳媒應(yīng)用板塊估值提升，從基本面修復(fù)、AI帶來(lái)估值提升、個(gè)股標(biāo)的的積極外延或激勵(lì)三大核心因子推動(dòng)傳媒應(yīng)用板塊在2023年上半年取得較好成績(jī)。減持因子在獲利盤(pán)較重板塊中情緒被放大，我們認(rèn)為，在情緒面釋放后可關(guān)注2023年下半年的布局窗口，AI在應(yīng)用端的熱度在震蕩中有望持續(xù)（7月初上海世界人工智能大會(huì)，以及企業(yè)端的AI大模型上的行業(yè)模型迭代等）；第一維度，可關(guān)注AI在2B端應(yīng)用下的數(shù)字展覽展示板塊；第二維度關(guān)注院線內(nèi)容板塊，第三維度關(guān)注體育元宇宙、文旅元宇宙為代表的虛實(shí)融合板塊。

▌本周重點(diǎn)推薦個(gè)股及邏輯

給予傳媒新消費(fèi)行業(yè)推薦評(píng)級(jí)。風(fēng)語(yǔ)筑603466（獲上海文旅局“文旅元宇宙創(chuàng)新示范企業(yè)”稱(chēng)號(hào)，將有望受益于上海文旅部發(fā)布《上海市打造文旅元宇宙新賽道行動(dòng)方案（2023-2025年）》）；浙文互聯(lián)600986（混改與AI并行，國(guó)資背景的數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)軍企業(yè)，跑出一條由數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)軍集團(tuán)向數(shù)字文化科技主平臺(tái)升維之路）；藍(lán)色光標(biāo)300058（加速構(gòu)建行業(yè)模型，初代行業(yè)模型的試運(yùn)行，預(yù)計(jì)將在今年下半年開(kāi)始）；遙望科技002291（已發(fā)布年報(bào)問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)，其中對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、商業(yè)模式等進(jìn)行詳細(xì)闡述）；嗶哩嗶哩9626（B站畢業(yè)歌會(huì)成為了畢業(yè)季具有稀缺性且關(guān)注度較高的IP級(jí)內(nèi)容）；華策影視300133（設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金成立AIGC應(yīng)用研究院）；浙數(shù)文化600633（游戲貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)底盤(pán)，數(shù)據(jù)科技貢獻(xiàn)估值彈性，也將受益亞運(yùn)會(huì)）；芒果超媒300413（文化強(qiáng)國(guó)下，融媒體頭部企業(yè)從主業(yè)到新技術(shù)賦能均在持續(xù)踐行）；橫店影視603103（端午檔疊加暑假檔受益β回暖）；博納影業(yè)001330（革命題材電視劇《上甘嶺》已于6月16日順利殺青，預(yù)計(jì)在2023年推出）；新技術(shù)對(duì)出版閱讀行業(yè)的效率有望提升，可關(guān)注文字視覺(jué)化以及AI校對(duì)、AI圖書(shū)營(yíng)銷(xiāo)等，如中信出版300788、新經(jīng)典603096、果麥文化301052等，借力新渠道或新技術(shù)AIGC等對(duì)內(nèi)容生產(chǎn)的效率提升；心動(dòng)公司2400（《心動(dòng)小鎮(zhèn)》「小鎮(zhèn)假期」測(cè)試將于6月28日開(kāi)啟；《鈴蘭之劍》參展核聚變游戲節(jié)2023廣州站）；吉比特603444（自研產(chǎn)品《一念逍遙》遮天主題服與聯(lián)動(dòng)活動(dòng)7月5日正式上線；代理產(chǎn)品《新莊園時(shí)代》“粼光測(cè)試”于6月20日正式啟動(dòng)）；百奧家庭互動(dòng)2100（《奧拉星2》6月8日首曝并開(kāi)啟預(yù)約；自研產(chǎn)品《時(shí)序殘響》發(fā)布「序夜」測(cè)試研發(fā)調(diào)優(yōu)計(jì)劃）；電魂網(wǎng)絡(luò)603258（公司攜《夢(mèng)三國(guó)2》《夢(mèng)三國(guó)手游》《野蠻人大作戰(zhàn)2》《螺旋勇士》《我的俠客》等出展第十九屆中國(guó)國(guó)際動(dòng)漫節(jié)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)；《夢(mèng)三國(guó)2》被授予“優(yōu)秀國(guó)風(fēng)文化倡導(dǎo)者”）；青瓷游戲6633（ 2.0版本《最強(qiáng)蝸牛：無(wú)限》即將于下半年上線，WoNiuGPT將會(huì)隨《最強(qiáng)蝸牛：無(wú)限》一同推出；《最強(qiáng)蝸牛》“三周年慶典”系列活動(dòng)于6月23日開(kāi)啟）。

▌風(fēng)險(xiǎn)提示

產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)、推薦公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；編播政策變化風(fēng)險(xiǎn)、影視作品進(jìn)展不及預(yù)期以及未獲備案風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；疫情波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

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