亞瑟|文

財商俠客行|出品

圖片來源：《武狀元蘇乞兒》

(相關資料圖)

國內各大銀行的存款利率持續下行，一年期2%以上的都已經銷聲匿跡，但是，最近亞瑟頻頻收到風，身邊有些朋友都準備把存款“轉移”到香港，因為聽說香港的定期存款利率竟然高達5.4%！

竟有這等好事？究竟靠不靠譜？

讓我們從頭說起。

事情是這樣的，亞瑟的一位做外貿生意的朋友，平時都是賺了USD（美刀）就換回CNY（人民幣），繼續入貨，但今年業務較為慘淡，手上有一些美刀閑錢。

雖然現在美元換人民幣接近7.3的匯率，非常劃算，但最近朋友收到香港銀行的短信，告知香港的定期存款利率高達5.4%，朋友非常心動。

于是，朋友試著在該行香港一卡通上面先買了一筆，但操作下來卻發現，并不是那么一回事，實際利率只有3.4%！

到底是怎么一回事？

最近，國內也有媒體頻頻報導近期國內赴港開戶熱潮，到底把存款搬到香港劃不劃算呢？

我們來算一算這筆賬。

01

5.4%的存款利率是真的嗎？

香港金融市場發展得早，并且開放程度高，金融產品比較復雜，如果條條框框沒有仔細看清楚，很容易會掉坑。

亞瑟已經聽過不止一兩個朋友吐槽了，所以，對于5.4%存款利率這種“筍野”（好東西），一定要先了解清楚。

從該銀行的APP上可以看到，港幣定存利率最高的是一年期產品，利率為2.6%；美元同樣是一年期產品，但利率高達3.6%，要求一次至少存6萬。

朋友做了一筆5000美元的半年期定存，年化利率為3.4%，到期可以賺86.89美元，并沒有問題。

至于短訊里提到的高達5.4%的存款利率，我們把APP每個頁面都翻了一遍，怎么都找不到！

這時，我想起朋友啟動APP的時候，快速關掉的兩個廣告。于是讓他先把APP退出，重新進入界面。

果不其然，啟動APP時候，就彈出這個廣告頁，大意是，要通過手機APP外匯買賣功能做個交易，并且馬上把交易到的款項轉為定期存款，這樣就能得到利率優惠了。

二話不說，趕緊點進去看看吧。

果然看到一張新的利率表，半年期美元存款確實有高達5.44%的利率，港幣半年期也高達4.88%，而人民幣則接近3%！

02

如何獲取5.4%的定期存款利率？

做個外匯交易，就可以拿到5.4%定存利率？聽起來也不難，不過，這里面有沒有隱藏的坑呢？

朋友這次謹慎了，先做個100美元的大買賣。

得到781.76港幣之后點擊“立即存入”，這次港幣半年期的利率果然有4.9%，到期后可以得到19.31港幣的利息。

不過，先別高興得太早！

如果這樣操作，相當于要把手頭持有的美元全部換成港幣，朋友做外貿生意，更愿意持有美元，畢竟美元更強勢，這么一換，感覺好像吃虧了！

等到需要用到美元的時候，還得把港幣換回美元，這時候就需要承擔匯損（因匯率差額造成的金額損失）！

大家發現沒？買入港幣和賣出港幣的匯率是不一樣的，銀行就是靠這個賺你的錢！

03

隱藏的匯損，是否仍值得交易？

那么，匯損到底有多高？這個買賣還值得做嗎？

我們再來做個100美元的大買賣，交易順序是美元-港幣-美元。

一波操作猛如虎，最終回到手上還有99.8美元。也就是說，換匯交易100美元，大概會損失0.2美元，即是0.2%。

這樣算下來，通過換匯交易，到手利率為5.4%，相對不換匯的3.4%，可以多出2%的利息收入，相對于0.2%的匯損，這波操作似乎也還劃算！

朋友恍然大悟，隨即做了一筆和上次一樣金額的定期存款。

不同的是，這次他先把5000美元換成港幣，再把港幣換成美元，得到4989.79美元，最后買入半年期定存利率5.44%的產品，到期可以收獲140.25美元的利息，到期本息合計5130.04美元。

這樣一來，相對于不換匯，直接定存得到的5086.89美元，多出了43.15美元，按現在美元對人民幣匯率7.3計算，可以多賺315元！

04

匯率波動情況下，真能賺5.4%？

不過，半年之后，你確定能多賺315元？

這里面還存在另一個影響因素，那就是美元-人民幣的匯率波動。

如果到時匯率不是7.3，而是7.2，甚至回到7以下，這筆交易還能賺錢嗎？

咱們還是用數據說話。

假設朋友手頭還有1萬美元，按我們上面分析，他通過換匯兩次，可以得到大約9980美元，然后做定存一年，期間假設利率不變。

從上表可以看出，一年后這筆美元存款的年化收益仍然高于5%，相對于國內銀行當前的利率，確實是非常劃算。

不過，如果最后要把錢換回人民幣在國內消費，那么匯率波動因素就不能忽略了。

我特地翻看了一下從2018年以來美元兌人民幣的匯率，5年多的時間，累積下來，振幅達到16.69%，波動率還是挺大，期間最低值為6.24，最高則是去年11月份創下的7.33，最近再次突破7.3，已經是統計時段的最高點。

讓我們再來看看，不同匯率條件下，朋友的這筆定期存款的收益，是否真如想象中的那么高。

我們先確定幾個條件因子：

1) 假設這10000美元現在匯回國內，匯率7.3，可以換得73000人民幣。

2) 這10000美元在香港做定期存款，一年后總共得到10523美元。

一年之后，需要用到這筆資金，由于匯率無法確定，那么不同匯率條件下，在香港定存美元的實際收益到底如何？

來看看這個表格：

如果你也正考慮到香港做定期存款，建議一定要收藏這個表格！

從上表可以看到，匯率因素才是真正決定我們美元定期存款收益的決定性因素！

如果美元兌人民幣有機會上摸到7.5，這筆投資可以獲得超過8%的收益率，但這個機會應該是非常渺茫。

如果換回人民幣的時候，匯率是7.1，大約可以賺2.35%，稍高于內地現在2%左右的定存利率，但多數銀行理財的收益率已經高過這個水平。

不是經常關注匯率的朋友可能不知道，7.1其實已經非常高！

自2018年至2023年8月18日以來，1368個交易日里面，美元兌人民幣即期匯率收盤價超過7.1有多少次？這個數據僅僅為132次（數據來源：Choice）,占比僅為9.65%。

換句話說，辛辛苦苦跑到香港開戶、存款，最終當你換回人民幣的時候，能跑贏國內銀行理財的機率低于一成！而實際上能取得5.4%收益率的機率，幾乎可以忽略！

說實話，我自己都被這個結果震撼到了。

05

一個關于香港銀行賬戶的不愉快經歷

最后，朋友還分享了自己近些年在香港銀行的交易經歷，也希望引起瘋狂跑過去開戶的同胞們的注意。

事情是這樣的，原先他在香港H生銀行有一個對公賬戶，一直正常使用。19年底有筆匯款，正常隔天就能入賬，但這次過了一個多星期都還沒有入賬。

朋友聯系了銀行好幾次，都說是正常現象，或者可能是中轉行延誤了，讓繼續等。

后來實在等不住了，費了九牛二虎之力終于聯系到銀行的客戶主任，結果發現，帳戶已經被限制，需要銷戶！但更離譜的是，連客戶主任也不清楚具體是什么原因，也承認沒有提前通知我方, 但"可能"有紙質文件寄到我司留存在該銀行之地址。

至于里面的資金，需要跑到香港，提供相應資料在柜臺取現。

補充一下,朋友一直沒有收到這樣的文件！

這里說明一下，H生銀行每隔一段時間就會要求客戶提供相應款項進出的交易資料，合同、發票、提單等全套貿易相關資料。

相關貿易對象，貿易內容等，銀行一清二楚。

多次溝通無果之后，實在沒辦法，朋友只能向香港金融管理局求助，當他把郵件發出去之后，沒過兩天就收到前面那位銀行主任的電話，表示賬戶可以繼續給他使用，但后面可能還是會關閉他的賬戶！

注意，像H生銀行這一類，你的賬戶有什么問題，他們是不會主動電話聯系你的，好的情況是發個郵件到你預留的地址，差的情況就是直接操作！

按朋友的說法，如果他的賬戶真的有什么風險，銀行馬上就把它關了，更別說繼續讓他使用。歸根到底，就是當時生意差了，入賬少了很多，這家銀行想把這些沒什么收益的賬戶關掉而已。

后來呢？后來當然是不敢再用這家銀行了，趕緊在銀行解除限制的時候把錢轉出來。而H生銀行也在時隔半年之后，再次限制他的賬戶，并在隨后關閉他的賬戶。

所以朋友認為，香港的銀行，并不像大陸銀行這么安全，至少大陸的銀行只要是正常使用，都不會出現關閉賬戶的情況。一旦需要服務，現在大陸各家銀行服務都非常好，能快速解決問題。

而香港的銀行，一方面，電話溝通相對困難；另一方面，你不可能隨時去到柜臺操作；再者，服務意識與大陸比還是有較大差距，可能香港銀行的柜臺，都認為自己是“銀行家”吧。

還有一個，可能很多人會不習慣的，就是香港銀行的網銀、APP也真的非常不行，使用起來，感覺落后大陸銀行至少15年吧，經常弄個匯款要操作大半天。

看到這里，你還想去香港做“存款搬家”嗎？一起來聊聊。

投資有風險，入市需謹慎

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