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1月20日，財政部、中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合發布《關于優化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），標志著個人消費貸“國補”政策再度加碼。

《通知》發布后，農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行等多家銀行迅速響應，第一時間公布落地細則及客戶常見問題解答，確保政策紅利快速直達居民。

上海金融與發展實驗室主任曾剛對記者表示，此次政策升級的核心突破在于實現了全場景、全工具、全機構、強激勵的普惠化轉型，將此前“限領域、限工具、限額度、限機構”的局部支持政策，升級為覆蓋更廣、門檻更低、激勵更強的消費信貸支持體系，構建起“財政貼息+金融讓利+居民受惠”的良性循環機制。

此次政策調整是對2025年8月份推出的個人消費貸款財政貼息政策的深度優化，主要涵蓋延長實施期限、擴大政策支持范圍與經辦機構范圍、優化貼息標準等方面。

曾剛表示，相較于2025年8月份的初始政策，此次調整精準破解四大痛點：一是延長政策期限至2026年年末，新增4個月穩定期覆蓋消費旺季，打消市場觀望情緒；二是擴容支持范圍，取消15類重點消費領域限制，將信用卡賬單分期納入貼息，激活多元消費場景；三是強化貼息激勵，取消單筆貼息上限，僅保留每人每年每機構3000元總上限，加大大額消費支持力度；四是擴圍經辦機構，新增500余家各類金融機構，推動政策下沉縣域及細分市場。

針對新舊政策銜接問題，中國銀行明確表示，已完成貼息申請的貸款無需重新簽署協議，自2026年1月1日起發生的消費交易將自動適用最新政策；交通銀行同步回應，前期已簽署貼息服務協議的貸款，在2026年1月1日后發生的消費可自動享受新政策，無需額外操作。

在信用卡賬單分期貼息辦理方面，各家銀行推出便捷操作流程。農業銀行要求客戶簽署《信用卡賬單分期財政貼息補充協議》（每張信用卡單獨簽署），可通過手機銀行貼息專區、客服熱線主動簽署或辦理分期時同步簽署；交通銀行明確相關功能將于2026年1月23日在手機銀行、買單吧App等渠道上線，客戶可在辦理分期時簽署協議，或為已辦理的分期補簽協議；郵儲銀行則支持客戶在辦理信用卡賬單分期時同步簽署貼息協議，系統上線前已辦理的分期可通過手機銀行分期貼息專區補簽。

關于貼息資金發放方式，郵儲銀行介紹，將在消費貸款結息或信用卡賬單分期計息時，直接扣減財政承擔的貼息資金；交通銀行表示，消費貸款貼息將在還款結息時直接扣減利息，信用卡賬單分期貼息則在每期賬單入賬后返還至客戶賬戶。

曾剛認為，政策落地對大宗消費和日常消費的拉動效果存在差異：在大宗消費上，3000元年度貼息額度能降低購車、家裝等大額消費的信貸成本，經辦機構擴圍與以舊換新政策還將推動汽車、綠色家電等升級類消費成為增長主力；在日常消費上，信用卡分期納入貼息降低了小額高頻消費的信貸門檻，推動消費場景與支付工具融合，筑牢消費增長基礎。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，政策將顯著提振消費市場，大宗消費領域因取消貼息上限降低成本，或激發置換升級需求；日常消費領域依托信用卡分期貼息及1%年貼息比例，形成“1元財政資金撬動100元貸款”的杠桿效應，優化消費信貸環境、提升購買力，加速市場復蘇，鞏固消費對經濟增長的基礎性作用。

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