記者在采訪時了解到，國債之所以受歡迎，大致有以下幾方面原因：一是國債由國家發行，安全性有保證，完全能夠剛性兌付。二是國債收益率一般都超過銀行定期存款利率，如銀行三年定期存款利率只有3.3%左右，而國債三年期利率還有3.8%。三是國債流動性更好，定期存款和大額存單如果提前支取，只能按活期利率計息，而國債有靠檔計息和按年付息的功能。

“你不理財，財不理你”。對于風險厭惡型的投資者，目前保本保息的理財方式也就只有定期存款、國債和大額存單了。

這三種存款類產品，雖然存定期的人最多，大額存單的收益最高，但其實大部分風險厭惡型投資者最喜歡的還是國債。

一般來說，國債包括有憑證式國債、記賬式國債和電子式儲蓄國債三種，投資者該如何選擇呢?

憑證式國債類似定期存單，適合老年人購買，其利率通常比同期存款利率高，是一種紙質憑證式的儲蓄國債，可以記名掛失，持有的安全性較好，但其不能上市流通。

記賬式國債是通過無紙化方式發行，以電腦記賬方式記錄債權，可以上市交易，主要面向機構投資者，可以隨時買賣，每年付息一次，實際收入比票面利率高。當然，個人如果對市場和個券走勢有較強的預判能力，也可以采取“低買高賣”來賺取差價。

電子式儲蓄國債是以電子方式記錄債權的一種不能上市流通的債券。電子式儲蓄國債查詢方便，沒有信用風險與價格波動風險，按年付息，其收益率一般高于同期存款利率，適合對流動性要求不高的投資者購買。

根據財政部公告，6月10日至19日，2021年第三期和第四期儲蓄國債(憑證式)發行，3年期票面年利率3.8%，5年期利率3.97%。如果投資者買10萬元國債，到期累計收益分別為11400元、19850元。

國債購買的門檻低，只要100元就能購買，但想要購買國債并不容易，主要原因就是發行量比較少。比如這兩期國債，總的發行額度只有300億元，而發行銀行又高達18家，每一家銀行平均下來的額度就更低了，這也造成了一些退休的老年人去銀行排隊搶購。

如果投資者急需用錢，要提前兌取兩期國債，利息如何計算呢?具體來說，就是按實際持有時間和相對應的分檔利率付息，從購買之日起，兩期國債持有時間不滿半年不付息，滿半年不滿1年按年利率0.54%計息，滿1年不滿2年按2.27%計息，滿2年不滿3年按3.29%計息。從上述利率來看，明顯高于活期利率。

對此，招商銀行一位理財經理對記者表示，“總體來看，國債安全系數高，同時收益很穩健，更適合追求保本保息以及適當收益率和流動性的家庭，尤其是中老年人，這類投資者對資金的收益率要求不太高但對安全性、流動性要求較高。”(記者 陳燕青)

關鍵詞： 保本保息 理財 國債 定期存款