近期,非上市險企二季度償付能力報告已相繼發布完畢。新快報記者梳理各非上市險企發布的償付能力報告發現,相較去年同期,近六成險企的償付能力充足率都出現了不同程度的下滑。其中,5家險企償付能力不達標。對此,一些公司紛紛開啟了增資、發債計劃,更有公司為了補充償付能力充足率直接通過股東捐贈的方式。有分析指出,對中小新公司而言,最根本的化解償付能力問題還在于優化業務結構以及資產配置,持續優化公司治理。

相較去年同期,大部分的險企償付能力充足率都出現不同程度的下滑。具體來看,64家非上市人身險公司中,27家綜合償付能力充足率較2020年同期末有所提升,37家均有不同程度下滑,下滑者占比達58%左右,其中,2家險企綜合償付能力充足率已經降至120%-130%之間,另有兩家險企更是已經低于120%。此外,74家非上市財產險公司中,30家綜合償付能力充足率較2020年同期末有所提升,44家均有不同程度下滑,下滑者占比達60%左右,其中一家險企(安心財險)綜合償付能力充足率已經降為負數,另有4家險企已經降至120%-130%之間。

根據監管要求,共有5家險企最新一期的風險綜合評級為C類或D類,未達標。其中,安心財險償付能力充足率為負、風險綜合評級為D類,兩項指標均未滿足監管要求,被列為償付能力不達標公司。此外,合眾人壽、前海人壽、渤海人壽、渤海財險等4家險企因最新一期風險綜合評級為C類,被列為不達標公司。為何險企風險綜合評級為C類?根據償付能力報告,合眾人壽和前海人壽公司操作風險得分較低;渤海財險上季度末綜合償付能力充足率在120%以下,接近100%監管紅線;渤海人壽主要風險則來自資金運用方面。

伴隨著償付能力充足率的下滑,一些公司都紛紛開啟了增資、發債計劃。其中,國富人壽、合眾財險、渤海財險等6家險企選擇在原有股東范圍內進行增資,增資金額普遍較小,最高的國富人壽僅10億元。另一方面,招商仁和人壽、泰康養老、陽光人壽等11家險企則通過發債補充償付能力充足率,發債金額普遍較高,最低發債金額為20億元,最高則高達100億元。

除增資、發債這兩種常見的補充償付能力充足率的方式之外,還有險企選擇直接通過股東捐贈的方式。如今年上半年,復星聯合健康、鼎誠人壽就通過股東捐贈提高了資本公積。但對于這些中小新公司而言,無論采取何種方式補充資本金,都難以完全解決困境。

“原股東增資是最直接最有效提升保險公司綜合和核心償付能力的方式,但在大環境不景氣之下,并非所有股東都能源源不斷地向保險公司大筆注入資金。”有業內人士分析指出,險企股權結構較為多元,對于中小新公司而言,最根本的化解償付能力問題還在于優化業務結構以及資產配置,通過持續優化公司治理來提升公司的發展能力。(記者劉威魁)

關鍵詞： 償付能力 非上市險企 發債計劃 股東捐贈