近日，多位保險營銷員稱，橫琴人壽的一款增額終身壽險即將停售。業內人士稱，此次停售可能與日前下發的《人身保險產品“負面清單”(2022版)》有關，其他公司可能會跟進停售同類產品，保額遞增利率超過3.5%的產品也許迎來停售潮，該類產品的加減保設計、收益等方面的監管或將更加嚴格。

監管直指增額壽險產品責任設計問題

“‘負面清單’重錘出擊，最近多款增額終身壽險即將停售啦!比如橫琴人壽的傳世壹號……”近日，有保險經紀人向新快報記者表示，未來橫琴人壽的另一款同類產品傳世金彩可能也將停售。

記者了解到，上述“負面清單”指的是日前銀保監會下發的《人身保險產品“負面清單”(2022版)》(下稱“2022版負面清單”)，其涉及產品條款、產品責任設計、產品費率厘定及精算假設、產品報送管理四項內容，共82條。與2021版相比，2022版負面清單新增了關于增額終身壽險在產品責任設計方面存在的問題，包括保額遞增比例超過定價利率，存在嚴重誤導隱患，減保比例設計不合理，加保設計存在變相突破定價利率風險等。

與傳統終身壽險不同，增額終身壽險是保險金額不斷增加的終身壽險，偏重長期儲蓄功能，保單的現金價值會持續增長，投保人擁有逐年遞增的保險金額和身故保障。

保險產品條款顯示，傳世壹號和傳世金彩的保額遞增利率分別為3.8%和4%，兩者均支持加保，兩者對比，前者在加保時間與金額的規定方面更加詳細，如加保申請時間不晚于第十個保單周年日，每次加保的金額不得超過基本保額的20%等。

橫琴人壽客服告訴新快報記者，該公司的傳世壹號終身壽險將于3月25日后停售，目前沒有收到傳世金彩停售的相關通知，兩者分別于2020年9月和2021年4月上線售賣。該客服介紹稱，兩者均支持減保，只不過在條款中沒有對于減保的設計作出具體的規定。

增額壽險或迎停售潮

上述經紀人稱，傳世金彩4%的增額利率是目前市場產品少有的，未來產品的利率應該不能達到這么高。今年1月，銀保監會在《關于近期人身保險產品問題的通報》中提到，和泰人壽、橫琴人壽等6家險企報送的增額終身壽險增額利率超過3.5%，易與產品定價利率混淆，存在噱頭營銷風險。

準精算師、精算視覺創始人Alex向新快報記者表示，2022版負面清單公布后，數家保險公司近期主動停售部分增額壽險產品，可能是避免監管部門的通報批評，也可能是避開未來該公司該類產品的大規模停售。這或許拉開了本輪增額終身壽險產品停售的“序幕”，接下來保額遞增利率超過3.5%的產品可能會陸續下架、停售。

未來該類產品設計的方向是怎樣的?Alex認為，第一，在產品宣傳和條款中不得強調“基本保額的遞增”，并且基本保額每年遞增不得超過3.5%;第二，必須在條款中加上“減保的限制條款”，即對每年的減額退保金額做出限制;第三，產品的回本期不能太快，早期的現金價值不能過高;第四，現金價值的增長曲線要平緩，不能出現“跳躍式”增長。(記者林廣豪)

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