近期，半導體行業(yè)的幾大龍頭公司來了個“排排坐”。不過這個排排坐吃到的不是“果果”，而是一個接一個地“吃漲停”。

11月30日，紫光國微封板漲停登上龍虎榜，當日北向資金合計搶籌達6.6億元；12月1日，兆易創(chuàng)新放量漲停；12月2日，韋爾股份高開近6%，僅38秒就封上漲停板，市值重回2500億之上。

12月3日開盤，韋爾股份強勢不減，盤中持續(xù)走高，一度漲超6%。截至午間休市，報價304.77元/股，漲幅3.79%。相較10月中旬221.5元/股的低點已經累計漲超35%。

股價漲停引發(fā)媒體報道

韋爾股份異常強勢的漲停引發(fā)了市場的高度關注，漲停的原因也被多方猜測。其中有媒體曾稱，“坊間傳聞在最近的機構交流中，韋爾股份的四季度業(yè)績超預期”。對此，韋爾股份也是在盤后發(fā)布公告，進行了緊急澄清。

在公告中，韋爾股份表示，在近期的業(yè)績說明會及投資者的交流活動過程中，不存在向投資人交流提供公司第四季度業(yè)績或預期業(yè)績的情況。此外，公司還對圖像傳感器受汽車市場影響進行了澄清說明，表明受汽車整車銷售規(guī)模季節(jié)性波動的影響不大。

從紫光國微到兆易創(chuàng)新，再到韋爾股份，三家半導體巨頭股價輪番漲停。從股價表現(xiàn)來看，這三只股票的不僅競價高開的幅度越來越高，而且漲停的時間也在不斷縮短。這也證明二級市場的資金對半導體行業(yè)正變得越發(fā)狂野。

行業(yè)景氣度持續(xù)高企

近兩年來，國內半導體發(fā)展如火如荼，多家公司都在進場“吃肉喝湯”。

據TCL科技最新公告顯示，公司擬以子公司以武漢華星為項目公司，投資“第6代半導體新型顯示器件生產線擴產項目”，主要生產和銷售中小尺寸高附加值IT顯示屏、車載顯示器、VR顯示面板等，項目預計總投資150億元。

從資本維度看，2020年國內半導體行業(yè)股權投資案例達413起，投資金額超過1400億元人民幣，同比增長近4倍，是中國半導體在一級市場有史以來投資額最多的一年。今年上半年，芯片領域的投資總額更是達到近3000億元。

此外，據東莞證券研報顯示，2021年9月國內半導體銷售額為167.2億美元，同比增長24.31%，占當期全球半導體銷售額的比例達到了35%。

在國家政策、資金投入的影響下，國內的半導體行業(yè)正在迎來十年的黃金轉化期。產能緊張、漲價熱潮、國產替代，都在為國內半導體產業(yè)鏈發(fā)展指明邏輯主線。

汽車芯片“下半場需求更大”

值得注意的是，這幾天排隊漲停的幾大芯片牛股，都在不約而同地深挖汽車芯片制造。以韋爾股份為例，公司在半年報中提及“除智能手機領域外，用于汽車的CMOS圖像傳感器發(fā)展十分迅速”。

平安證券此前曾估計，上半年韋爾股份手機CIS收入約為9.1億美元(約合59億元)，約占到公司CIS收入的66%。其他應用方面，汽車和安防等領域的圖像傳感器應用也將提速，CIS作為感知能力提升的重要手段，需求也將保持快速增長。下一步，韋爾股份的重頭戲或將聚焦車載CIS領域。

事實上，由于手機滲透率的天花板已接近，目前韋爾的手機CIS業(yè)務占比有所下滑，未來，汽車CIS業(yè)務的成長性更加值得關注。

從2020年下半年以來，汽車芯片供應持續(xù)緊張，缺芯”成為行業(yè)共識，也是最為困擾汽車行業(yè)的問題。

隨著月前比亞迪集團董事長兼總裁王傳福的發(fā)聲，“缺芯”這一難題正在變得可以解決，汽車芯片的未來前景再度打開。

王傳福表示，“在半導體領域，電動車對半導體的需求相較傳統(tǒng)車對半導體的需求增加5-10倍。但是因為‘缺芯’，全球大約700萬左右電動車沒有生產。電動車是上半場，智能車是下半場，智能車對半導體的需求更大。”

隨著缺芯問題的改善，全球多家車企恢復正常生產，汽車廠商產量有所恢復，汽車消費將有所增長。而隨著供給滿足度提高，進入四季度，經銷商也開始沖量，加大促銷力度。

研報顯示，小鵬汽車11月銷量突破1.5萬輛，交付達15613輛，連續(xù)三個月交付破萬輛，環(huán)比增加54%，同比增加270%，在造車新勢力車企中排名首位。

理想汽車、蔚來汽車11月份汽車交付輛也均超過萬輛，分別同比增長190.2%、105.6%。

目前的新能源汽車，不僅主打能源形勢的“新”，更注重汽車智能化的“芯”，這與汽車芯片是息息相關的。

2021年，A股迎來富瀚微等汽車半導體板塊“新血液”，國產汽車芯片龍頭紫光國微、兆易創(chuàng)新、韋爾股份、斯達半導、全志科技、四維圖新等也積極擴產應對“缺芯潮”。

未來，隨著新能源汽車滲透率不斷提升，汽車芯片需求再度擴張，市場總量增長之余，目前車規(guī)級芯片由國外廠商“領跑”的狀況將得到改變，A股中提前布局的幾大巨頭必然會從中受益。

不過，對于外界期待的車載CIS業(yè)務發(fā)展情況，韋爾股份在12月2日晚間發(fā)布的澄清公告中也表示，汽車整車生產周期較長，需要約六個月到一年左右。

所以，在短期內，至少今年四季度，公司的業(yè)績不會出現(xiàn)夸張的漲幅。市場資金對于幾大巨頭的追逐，大概率還是出于對未來汽車芯片前景的看好。

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