12月17日消息，另類資產(chǎn)管理公司TPG在美國當(dāng)?shù)貢r間16日向美國證券交易委員會(SEC)提交招股書。公司擬申請其普通股在納斯達(dá)克上市，股票代碼為“TPG”。

本次首次公開募股將由摩根大通證券公司、高盛集團(tuán)公司、摩根士丹利公司和TPG Capital BD擔(dān)任聯(lián)席牽頭賬簿管理人。加上聯(lián)席賬簿管理人和聯(lián)席經(jīng)辦人，共有23家投資銀行和券商為此次IPO工作服務(wù)。

曾有海外媒體引用消息人士話語稱，TPG的估值約為100億美元。根據(jù)招股文件，該公司的資產(chǎn)管理規(guī)模已超過1090億美元。

招股書披露的信息顯示，在截至9月30日的九個月里，TPG歸屬于控股股東的凈收入為17億美元，高于2020年同期的3.194億美元。這九個月的總收入飆升590%，達(dá)到約39億美元。

TPG在全球擁有900多名員工，其中投資和運營專業(yè)人士320多位。目前的被投企業(yè)280多個，這些企業(yè)總部分布于30多個國家和地區(qū)。

公司在同期發(fā)布的登記聲明中謹(jǐn)慎表示，本次IPO受市場情況和其他條件影響，因而無法保證發(fā)行是否或何時能夠完成，或發(fā)行的實際規(guī)模或條款。

另類資產(chǎn)管理公司TPG在美國當(dāng)?shù)貢r間16日向美國證券交易委員會(SEC)提交招股書。

千億PE巨頭的“三十而立”

在全球的PE巨頭中，KKR成立于1970年代，黑石和凱雷在1980年代相繼成立。TPG的成立則是追溯到1990年代初。

1992年，大衛(wèi).邦德曼(David Bonderman)、吉姆.科爾特(Jim Coulter)和威廉·S·普萊斯三世(William S. Price III)共同成立TPG，并迅速締造了挽救美國大陸航空于破產(chǎn)邊緣的神話。

當(dāng)時，TPG聯(lián)合加拿大航空、 Air Partners 注資4.5億美元并購大陸航空，后通過賣出股票獲得了超10倍的回報。

過去30年中，TPG的大型投資交易不斷。全球領(lǐng)域，他們在2002年聯(lián)合高盛和貝恩資本收購了漢堡王；在2005年與Providence牽頭財團(tuán)收購了美高梅。中國市場上，TPG曾在2014年聯(lián)合復(fù)星醫(yī)藥和李碧菁共同完成和睦家的私有化，并在五年后通過出售所持股權(quán)給新風(fēng)天域?qū)崿F(xiàn)退出。

以并購?fù)顿Y著稱的TPG，已經(jīng)將管理的資產(chǎn)類別拓展及覆蓋到私募股權(quán)、成長基金、影響力投資、房地產(chǎn)和公募基金等。

值得一提的是，其在2021年初宣布收購新程投資(NewQuest Capital Partners)的多數(shù)股權(quán)。雙方的資源融合，為TPG開始大踏步進(jìn)場私募股權(quán)二級市場帶來可行空間。

發(fā)力影響力投資

TPG一直在給市場帶來新意。

除了前述在資產(chǎn)類別領(lǐng)域的不斷拓展和創(chuàng)新，這家投資機(jī)構(gòu)也是影響力投資的先行者。

2006年，TPG成立了上善睿思基金(The Rise Fund)，專注“義利并舉”的社會影響力投資。該基金也是目前私營機(jī)構(gòu)所發(fā)起的最大的專注社會影響力的私募股權(quán)基金。

自成立以來，上善睿思基金平臺已經(jīng)投資超過30億美元，實現(xiàn)了大約30%毛內(nèi)部收益率(gross IRR)。據(jù)了解，該平臺的管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)130億美元。

根據(jù)TPG發(fā)布的ESG報告，其在2019年創(chuàng)建了研究機(jī)構(gòu)“Y研究院”(Y Analytics)，與全球頂尖高校和智庫合作開發(fā)出了一套公式，用數(shù)學(xué)的算法衡量投資后產(chǎn)生的影響力，并轉(zhuǎn)化為貨幣計量。

在氣候變化的背景下，TPG繼續(xù)邁出堅實的腳步。

今年年初，TPG在上善睿思基金旗下成立了氣候基金，由Jim Coulter 擔(dān)任管理合伙人，美國前財政部長亨利·保爾森 (Hank Paulson)任執(zhí)行董事長。

截至今年9月30日，氣候基金已經(jīng)融資60億美元。該基金計劃最終募集不超過70億美元，并預(yù)計在2021年完成最后募資。

中國投資路

TPG在1994年，即公司成立的第三年就設(shè)立了上海辦公室，是最早進(jìn)入中國市場的國際私募投資公司之一。

其在中國的投資領(lǐng)域也非常廣泛，已投企業(yè)包括和睦家醫(yī)療、聯(lián)想、中金公司、中國郵政儲蓄銀行、深圳發(fā)展銀行、北京諾富特三元酒店、宜必思北京三元橋酒店、物美、摩拜等。

TPG中國業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人是孫強(qiáng)，TPG旗下亞洲基金、成長基金及社會影響力基金在中國的投資都由孫強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。

孫強(qiáng)是中國股權(quán)投資市場的開拓者之一，在1990年代中期開始代表美國華平投資集團(tuán)投資開拓中國市場，后負(fù)責(zé)華平在整個亞太區(qū)的投資業(yè)務(wù)。

2017年加入TPG的消息得到披露后，他曾透露，應(yīng)邀加入的原因之一是對影響力投資的看好。

記者了解到，TPG在中國地區(qū)的影響力投資已經(jīng)投資了中和農(nóng)信、度小滿金融、綠客盟、美術(shù)寶，并正在氣候變化、普惠醫(yī)療、普惠金融等領(lǐng)域?qū)ふ腋嗟臋C(jī)會。

此外，TPG在中國醫(yī)療健康領(lǐng)域也動作頻頻，投資了康基醫(yī)療、兆科眼科、愛科百發(fā)、百心安、叮當(dāng)快藥等企業(yè)。

在孫強(qiáng)看來，私募投資與影響力投資非常匹配。

“絕大多數(shù)產(chǎn)生社會效應(yīng)的企業(yè)都還處在沒有上市的發(fā)展階段，需要長期、耐心，能夠承擔(dān)風(fēng)險的資金投資。私募股權(quán)投資在這個方面能夠發(fā)揮作用。”他如是說。

(作者：趙娜 編輯：林坤)

責(zé)任編輯： 李志強(qiáng)

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