1月26日，小康股份(601127.SH)發(fā)布公告，鑒于目前全球經(jīng)濟及資本市場情況的變化，該公司經(jīng)過慎重考慮，決定暫緩H股發(fā)行上市的進程，后續(xù)安排視市場情況確定。

同日，小康股份發(fā)布2022年非公開發(fā)行A股股票預案，該公司擬非公開發(fā)行募集資金總額預計不超過71.30億元，所募資將增加該公司資本實力，同時提升運營效率和競爭力，增強長期可持續(xù)發(fā)展能力。

暫緩H股發(fā)行上市進程 擬非公開募資71.30億元

小康股份是一家集乘用車、商用車、動力總成及其他汽車零部件的研發(fā)、制造、銷售和服務于一體的綜合型汽車制造企業(yè)，擁有完善的研發(fā)、供應、制造、銷售整車體系。該公司專注于智能電動汽車創(chuàng)新科技技術(shù)及產(chǎn)品，培育并形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的三電核心技術(shù)，符合中國國情的差異化的智能增程技術(shù)，建成了“中國領(lǐng)先，世界一流”的智能工廠，與國際領(lǐng)先的ICT企業(yè)深度跨界合作，共同打造智能電動汽車高端品牌，并推出了行業(yè)領(lǐng)先的智能電動汽車產(chǎn)品。

該公司現(xiàn)有SERES(賽力斯)、東風風光、東風小康、DFSK、瑞馳等整車品牌，主要產(chǎn)品譜系包括SUV、MPV、微車及核心零部件。其中，整車產(chǎn)品覆蓋了智能電動汽車和燃油車，核心零部件包括排量從1.5T-2.0T的動力總成和三電產(chǎn)品。

2021年10月18日，小康股份召開第四屆董事會第十八次會議，并于2021年11月5日召開2021年第五次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港上市及轉(zhuǎn)為境外募集股份有限公司的議案》《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港上市方案的議案》《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港上市決議有效期的議案》及《關(guān)于提請股東大會授權(quán)董事會及其授權(quán)人士全權(quán)處理與本次H股股票發(fā)行并在香港上市有關(guān)事項的議案》等議案，擬申請發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市（以下簡稱H股發(fā)行上市）。

2022年1月26日，小康股份發(fā)布公告，鑒于目前全球經(jīng)濟及資本市場情況的變化，該公司經(jīng)過慎重考慮，決定暫緩上述H股發(fā)行上市的進程，后續(xù)安排視市場情況確定。

同日，小康股份發(fā)布2022年非公開發(fā)行A股股票預案，該公司擬非公開發(fā)行募集資金總額預計不超過71.30億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬投入電動化車型開發(fā)及產(chǎn)品平臺技術(shù)升級項目、工廠智能化升級與電驅(qū)產(chǎn)線建設(shè)項目、用戶中心建設(shè)項目及補充流動資金項目。

增加資本實力 贏得競爭優(yōu)勢

中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)財經(jīng)頻道了解到，隨著汽車電池技術(shù)的突破、環(huán)保法規(guī)的日益嚴格，受到污染物排放“國六”標準及汽車生產(chǎn)企業(yè)“雙積分”政策推行的影響，新能源汽車迎來高速發(fā)展的機遇期。

根據(jù)中汽協(xié)（CAAM）數(shù)據(jù)，2019年國內(nèi)新能源汽車實現(xiàn)銷量120.6萬輛，滲透率僅為4.68%，與上述發(fā)展規(guī)劃的目標存在較大差距，同時2020年受新冠肺炎疫情影響，新能源汽車銷量也受到了一定影響。2021年，我國汽車產(chǎn)銷分別完成2608.2萬輛和2627.5萬輛，同比分別增長3.4%和3.8%，結(jié)束了下滑趨勢。2021年新能源汽車全年銷售完成352.1萬輛，同比增長1.6倍，連續(xù)7年位居全球第一，市場滲透率達到了13.4%，高于上年8個百分點。中汽協(xié)預測，2022年中國汽車市場銷量將繼續(xù)保持增長，總銷量預計將達到2750萬輛，同比增長5%左右；新能源汽車將達到500萬輛，同比增長42%，市場滲透率有望超過18%。摩根大通預計，至2025年中國新能源車年銷量將超過1000萬輛。新能源汽車行業(yè)長期增長趨勢明確，未來發(fā)展空間巨大。

目前，小康股份已完成純電驅(qū)動模塊化整車平臺的開發(fā)，同時掌握了純電和增程兩種電驅(qū)動技術(shù)，同時也是在美國硅谷設(shè)置研發(fā)中心的中國汽車企業(yè)之一。該公司開發(fā)的電動模塊化平臺架構(gòu)具有多維度擴展能力，能覆蓋A-C級車型，可應對不同的產(chǎn)品定位，滿足不同的消費需求；平臺還可以極大提高新能源汽車零部件共用率和開發(fā)效率，降低成本，提升整體盈利能力。基于該公司在三電方面的技術(shù)優(yōu)勢，其智能電動汽車汽車可實現(xiàn)“有電充電、無電加油”，為用戶帶來里程無憂的新能源出行體驗。此外，該公司還儲備了包括智能網(wǎng)聯(lián)、自動駕駛、智能交互、高效增程器在內(nèi)的一系列技術(shù)。憑借豐富的技術(shù)儲備，小康股份生產(chǎn)的AITO品牌、賽力斯品牌電動車已開始量產(chǎn)，并取得了良好的市場影響。

當前，全球已開始新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，汽車與能源、交通、信息通信等領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)加速融合，推出新一代智能電動汽車，研發(fā)智能化、網(wǎng)聯(lián)化相關(guān)技術(shù)已成為汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展潮流和趨勢。在整車方面，小康股份將對現(xiàn)有車型進行升級并開發(fā)更多新車型，豐富產(chǎn)品線以覆蓋更廣泛的消費人群，進一步提高市場份額。

電動化車型開發(fā)及產(chǎn)品平臺技術(shù)升級項目的實施，在車型平臺方面，該公司將開發(fā)新一代平臺以進一步提高兼容性和可拓展性，更好地支持整車產(chǎn)品。在技術(shù)方面，該公司將圍繞新能源汽車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展趨勢，開展前瞻性技術(shù)研發(fā)工作，從而提高綜合競爭力。

隨著新能源汽車的發(fā)展，市場競爭日趨激烈，汽車制造商為消費者提供高質(zhì)量、高性價比的產(chǎn)品是爭取市場份額的關(guān)鍵。因此改進生產(chǎn)工藝，提高過程質(zhì)量是提升新能源汽車產(chǎn)品競爭力的重點。小康股份將在兩江工廠增加視覺檢測系統(tǒng)和過程質(zhì)量監(jiān)控系統(tǒng)，進行信息化升級，實現(xiàn)自動化生產(chǎn)過程的動態(tài)監(jiān)控與科學管理。小康股份將在鳳凰工廠引進國內(nèi)外先進的自動化、信息化生產(chǎn)及檢測設(shè)備，進一步提高自動化生產(chǎn)水平，從而提升產(chǎn)品質(zhì)量。此外，該公司還將建設(shè)高效高功率密度電驅(qū)動高柔性生產(chǎn)線，提高電驅(qū)動系統(tǒng)的生產(chǎn)水平，使其緊隨新能源汽車電驅(qū)動系統(tǒng)技術(shù)發(fā)展趨勢，保持在新能源電驅(qū)動系統(tǒng)領(lǐng)域的產(chǎn)品競爭力。

另一方面，新能源汽車市場競爭的加劇，汽車廠商之間的競爭已從研發(fā)能力和生產(chǎn)制造能力的競爭延伸至品牌提升和渠道建設(shè)的競爭，而營銷渠道在廣度和深度上的拓展又為品牌提升起到了重要作用。用戶中心已成為新能源汽車廠商最主要的銷售渠道之一，不僅是消費者體驗、購買新能源汽車以及享受售后服務的主要場所，更是市場營銷和品牌推廣不可或缺的途徑，用戶中心已經(jīng)成為新能源汽車品牌企業(yè)重要的資源。為保證及提升用戶的體驗，小康股份將進一步加大在用戶中心建設(shè)方面的投入，以完善網(wǎng)絡(luò)布局，進一步提高競爭優(yōu)勢。

此次非公開發(fā)行的募集資金將有20億元用于補充流動資金，有利于降低經(jīng)營風險，提升償債能力。同時還將增加資本實力，提升運營效率和競爭力，增強小康股份長期可持續(xù)發(fā)展能力，為該公司在市場競爭中贏得優(yōu)勢。

中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)財經(jīng)頻道將對上述非公開發(fā)行事項進展，以及小康股份H股發(fā)行上市的進程保持關(guān)注。

（責任編輯 張麗娜）

關(guān)鍵詞： 億元 小康 可持續(xù)發(fā)展