今年春節過后一直處于停牌狀態的*ST樂材(300446)于2月20日晚間披露了一份重大資產重組公告，公司擬發行股份購買航天能源100%股權、航天模塑100%股份；并擬發行股票募集配套資金。標的資產估值及定價尚未確定，本次交易預計構成重大資產重組。交易完成后，公司將進軍油氣設備和汽車零部件兩大業務領域。

進軍油氣設備和汽車零部件兩大領域

具體來看，*ST樂材擬向四川航天集團、川南火工、航投控股、瀘州同心圓發行股份購買其持有的航天能源100%股權；擬向四川航天集團、燎原科技、焦興濤等30名自然人股東發行股份購買其持有的航天模塑100%股份，本次發行股份購買資產的股份發行價格均為7.13元/股。

此外，*ST樂材擬向包括航投控股在內的特定對象發行股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次擬以發行股份方式購買資產的交易價格的100%，且發行股份數量不超過發行股份購買資產交易完成后上市公司總股本的30%。其中，航投控股參與本次發行股份募集配套資金的認購金額為不超過1億元(含本數)。

公告顯示，本次交易中發行股份購買資產的交易對方四川航天集團、燎原科技、川南火工、航投控股均為*ST樂材實際控制人航天科技集團實際控制的公司。同時，本次募集配套資金部分所發行股份的認購方包括航投控股，航天科技集團為航投控股的實際控制人。

本次交易的兩家標的公司為航天科技集團旗下航天七院所屬航天能源與航天模塑。其中，航天能源是是一家從事油氣設備領域射孔裝備和高端完井裝備研發與制造的高新技術企業。自設立以來，航天能源先后實現了頁巖氣（油）分簇射孔裝備及國內海洋油田射孔裝備、高端完井裝備國產化，已發展成為國內油氣井射孔工程技術領先、集成配套能力最強的企業之一。

報告期內，航天能源主要客戶包括中石油、中石化、中海油、哈里伯頓、貝克休斯等國內外知名能源企業，產品應用于全國95%以上油氣田，在頁巖氣分簇射孔等非常規油氣資源開發領域占據市場主導地位。同時，航天能源亦從事軍用爆破器材相關業務，為國防軍工單位提供質地優良、性能可靠的軍用爆破器材產品。

航天模塑是一家主要從事汽車內外飾件、智能座艙部件、發動機輕量化部件和相關模具的研發與制造的高新技術企業，旗下擁有1個國家認可實驗室和2個省級技術中心。報告期內，航天模塑依托強大的智能制造能力及主機廠同步開發能力，持續為國內外知名汽車廠商提供各類汽車裝飾件、功能件的系統性解決方案，主要客戶包括一汽大眾、一汽奧迪、一汽豐田、長安汽車、吉利汽車、廣汽乘用車等多家國內主流整車廠商及全球知名汽車零部件一級供應商。

不過，截至本預案簽署日，標的公司的審計、評估工作尚未完成，標的資產的預估值及擬定價尚未確定。

*ST樂材表示，本次交易前，公司主要從事信息防偽材料、精細化工材料和電子功能材料的研發、生產和銷售。報告期內，受電子客票推廣和新冠疫情等因素影響，公司信息防偽材料業務市場需求下降，盈利水平出現較大下滑。本次交易完成后，公司將進軍油氣設備和汽車零部件兩大業務領域，實現產業轉型和優化升級。油氣設備和汽車零部件行業發展前景良好、極具市場潛力，公司的盈利能力及發展空間將得到有效提升。

去年業績預增 或申請“摘帽”

證券時報·e公司記者注意到，2020年9月，*ST樂材成為退市新政實施后創業板首批被“ST”的股票。當時被“ST”系公司“熱敏磁票生產線”停止生產，導致公司生產經營活動受到嚴重影響且預計在三個月以內不能恢復正常，觸及其他風險警示（ST）情形。

到了2021年4月27日，公司披露了《2020年年度報告》，年報數據顯示，公司2020年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤為負值，且扣除與主營業務無關的業務收入后的全年營業收入低于1億元。根據《深交所股票上市規則（2020年12月修訂）》的相關規定，深交所對公司股票交易實行“退市風險警示”，即被“*ST”。

值得一提的是，*ST樂材于今年1月21日發布業績預告，預計2021年1-12月歸母凈利潤為400萬元至600萬元，同比變動115.89%至123.84%。業績預增的原因系受電子客票推廣及新冠疫情影響，2021年公司熱敏磁票產品雖恢復部分銷售，但銷量與上年同期仍有較大差距，以熱敏磁票和磁條為主的信息防偽材料銷售收入較上年同期下降約10%；此外，公司持續加大電磁波屏蔽膜和壓力測試膜等新產品研發及市場拓展力度，電子功能材料取得進一步突破，銷售收入較上年同期增長約30%。公司控股子公司樂凱化學生產的以光穩定劑為主的精細化工材料銷售收入較上年同期增長約40%。

*ST樂材表示，如公司2021年度經審計的財務數據與本次業績預告一致，且已不存在《深交所股票上市規則（2020年12月修訂）》相關規定的被實施退市風險警示的情形、亦不存在被實施其他風險警示的情形，公司將在披露2021年度報告時，向深交所申請對公司股票交易撤銷“退市風險警示”和“其他風險警示”。

關鍵詞： 汽車零部件