水泥業(yè)傳統(tǒng)旺季即將到來，經(jīng)歷了大半年的“超長淡季”，未來4個月可謂生死攸關。

8月上旬開始，價格下行許久的水泥市場似乎有了一些“回暖”：漲價函滿天飛，行情看起來如同天氣一樣火熱。據(jù)財聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計，全國超過40家水泥企業(yè)先后發(fā)布漲價函，漲幅從10元/噸至150元/噸不等，還有不少企業(yè)選擇以短信或微信的方式進行通知。截至發(fā)稿，宣布上調(diào)水泥價格的企業(yè)已超百家。

然而，有業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者指出，近期的漲價不排除是水泥企業(yè)與經(jīng)銷商表演“雙簧” ，“每次漲價前先放風，經(jīng)銷商安排司機‘搶貨’，真正開始執(zhí)行漲價的時候，排隊車輛就蒸發(fā)了。在下游需求量未見大幅增加的情形下，這種做法對水泥去庫存有一定作用。”

(資料圖)

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，8月上旬水泥價格P.O42.5散裝水泥報價370.4元/噸，環(huán)比7月下旬上漲了6.2元/噸；但相比于今年1月下旬，前七個月內(nèi)已跌去超100元/噸。

價格明“漲”實“平”

打響此輪漲價潮第一槍的是華東地區(qū)。七月末，長三角區(qū)域熟料和水泥的價格開始同步上漲，其它區(qū)域隨即跟進調(diào)價。

8月5日，京津冀區(qū)域龍頭企業(yè)冀東水泥(000401.SH)就在投資者互動平臺表示，近期公司已對大部分區(qū)域的銷售價格實現(xiàn)上調(diào)。

8月18日，重慶水泥價格大幅上漲40-60元/噸。其中，主城區(qū)主流價格上調(diào)60元/噸，渝東南主流價格上調(diào)40-60元/噸，渝東北已于8月17日上調(diào)水泥價格60元/噸。

“最近很多區(qū)域都在漲價，但大廠商都在觀望。” 百年建筑水泥首席分析師、水泥資訊總監(jiān)江元林向財聯(lián)社記者解釋，“小廠虧不下去了，只能漲價。小廠漲價后，如果大廠銷量有起色，自然就會跟著漲價。”

財聯(lián)社記者了解到，此輪漲價的都是掛牌價，實際成交價并沒有顯著變化。掀起這輪漲價的華東地區(qū)，僅少數(shù)企業(yè)落實上調(diào)10-20元/噸，漲價后訂單增加十分有限。目前，長三角P.O42.5散裝水泥報價集中在280-300元/噸，多數(shù)企業(yè)對漲價持觀望態(tài)度。

“今年是水泥企業(yè)漲價最難的一年，以前說漲價就漲價，今年發(fā)漲價函了也不一定能落實。”水泥人網(wǎng)相關人士稱，“以前大企業(yè)一開會，水泥價格就能漲一輪，少說也能漲30-50元/噸。今年開了幾次會了，價格也沒漲起來，可見這開會的作用不大了。”

江元林則認為，后續(xù)價格回調(diào)的幾率較大，因為業(yè)內(nèi)有個共識，那就是“中國水泥看海螺”，海螺沒漲價，落地就難。

也有企業(yè)對漲價持樂觀態(tài)度，嘉興某水泥中轉站負責人就表示：“漲10元/噸也是好的，至少證明不會再跌了。決定水泥價格的一是市場，二是頭部企業(yè)。如今頭部企業(yè)領漲，其他水泥企業(yè)肯定會跟進推漲水泥價格。”

目前，全國近一半的區(qū)域水泥價格仍處于300元/噸以下，包括云南、貴州、湖南、福建、廣西、河南、江蘇、遼寧、安徽、吉林、浙江等。并且，目前各地水泥價格掛牌價與實際成交價相差也較大，如重慶地區(qū)二者相差超100元/噸。

漲價并非需求推動

對于此輪漲價，業(yè)內(nèi)評價不一。但較為一致的觀點是，這一輪水泥價格上漲并非市場需求推動，而是各家水泥企業(yè)強行推漲。

盤點近期發(fā)布漲價通知的水泥企業(yè)，財聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)主要是兩類：一部分是前期報價相對較低的企業(yè)，如單體粉磨站企業(yè)；另一部分是區(qū)域內(nèi)產(chǎn)能分布較大的龍頭企業(yè)。

杭州錢潮商品混凝土有限公司相關人士就對財聯(lián)社記者表示，“水泥價格沒漲上去，(因為)下游混凝土都沒生意，水泥用量并沒有增加。”

“現(xiàn)在漲價時機不對，市場沒需求，漲價無非就是把廠商的庫存變成經(jīng)銷商的庫存。”水泥人網(wǎng)相關人士分析，“市場的需求，經(jīng)銷商是最清楚的，大部分的經(jīng)銷商都不看好今年的形勢，估計壓貨量也不會大，沒有需求支撐的漲價難落實。”

因此，在一片漲聲中還出現(xiàn)了“逆行”者。財聯(lián)社記者獲悉，為緩解熟料庫存高位，上峰水泥在新疆博樂大幅降價銷售水泥，當?shù)厣戏錚O42.5散裝水泥最新報價為180元/噸，與當?shù)刂髁鱌.O42.5散裝水泥掛牌價相差190-370元/噸。

與此同時，水泥價格上漲意味著成本端壓力的增加。有商家對財聯(lián)社記者表示，雖然水泥價格上漲了，但熟料價格也跟著漲，“對于中小粉磨企業(yè)來說，是漲了個寂寞。”

杭州一位水泥經(jīng)銷商指出，漲價并非當下水泥行業(yè)的解藥，更像是飲鴆止渴，“都知道漲價丟客戶，但是不漲就得賠錢，還不如不賣。”

盡管限電令已在逐步實施，業(yè)內(nèi)人士認為對水泥價格復蘇影響有限，前述杭州錢潮商品混凝土有限公司人士稱，2021年限電后，加上“金九銀十”旺季需求，浙江水泥均價短期內(nèi)曾超過700元/噸。但由于需求不振，水泥價格很快就回歸理性。

后市產(chǎn)能過剩壓力大

業(yè)內(nèi)分析認為，水泥難以大幅提價的另一個重要原因，除了下游需求不振，和下半年即將全面投產(chǎn)釋放的批量產(chǎn)能也有關系。

據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，下半年全國將有50條熟料線計劃點火投產(chǎn)，擬增產(chǎn)能約7368.70萬噸。相較于上半年新增的8條熟料線、1559.30萬噸熟料產(chǎn)能，下半年水泥產(chǎn)能過剩壓力陡增，供需關系或將持續(xù)惡化。

卓創(chuàng)資訊水泥行業(yè)分析師侯林林對財聯(lián)社記者指出，下半年90%的擬增熟料線屬于置換項目，但新投產(chǎn)的項目成本優(yōu)勢明顯，且產(chǎn)能發(fā)揮率高，將加劇各區(qū)域市場價格競爭態(tài)勢。

對此，某業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者分析：“在整個行業(yè)熟料產(chǎn)能已嚴重過剩100%以上的情況下，各大水泥集團還在拼命減量置換上新線。在其它高能耗行業(yè)嚴格控制新增產(chǎn)能淘汰落后產(chǎn)能情況下，水泥行業(yè)仍在盲目擴張。行業(yè)已經(jīng)產(chǎn)能過剩，出現(xiàn)今天的局面并不意外。”

一個例子是，受新建產(chǎn)能釋放沖擊，云南市場水泥需求自2021年以來持續(xù)低迷，被市場人士稱為“被行情冷落的區(qū)域”。

“可以預見的是，隨著各企業(yè)新建產(chǎn)能的不斷釋放，下半年頭部企業(yè)的話語權將進一步加強。”前述業(yè)內(nèi)人士如是說。

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