今年以來，A股震蕩上行，上市公司購買和設(shè)立私募的熱情依然不減。根據(jù)WIND統(tǒng)計，截至11日，年內(nèi)有76家公司宣布出資認(rèn)購或者成立私募基金，同比翻倍。從投資收益來看，既有公司因此而大賺，也有公司遭遇虧損。

根據(jù)記者梳理，上市公司投資私募大致有兩種方式，一是購買證券私募基金，二是設(shè)立私募股權(quán)基金。

展鵬科技2月2日公告，公司認(rèn)購上海于翼資產(chǎn)管理的東方點贊12號證券私募1000萬，同時認(rèn)購泓澄投資管理的泓澄優(yōu)選10號私募1000萬。

寧德時代5月13日公告，基于看好新能源行業(yè)發(fā)展前景，全資子公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資10億元參與設(shè)立了宜賓晨道新能源股權(quán)投資。

金地集團6月2日公告，子公司深圳威新作為有限合伙人出資3億元，參與投資設(shè)立紐爾利新策創(chuàng)投。本次標(biāo)的基金認(rèn)繳出資總額為20.88億元，經(jīng)營范圍包括創(chuàng)業(yè)投資、以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。

值得一提的是，部分公司因為投資私募而大賺。如柘中股份最近一個半月股價暴漲翻倍，這就與公司此前投資的私募基金參投企業(yè)上市密切相關(guān)。7月5日，公司發(fā)布修正業(yè)績預(yù)告，修正后上半年盈利2億元至2.3億元，同比暴增8191.19%~9434.86%。

對此，柘中股份表示是因為自己參投的兩家企業(yè)上市，使得業(yè)績大增。具體來看，公司參與投資的蘇民投君信所投的皓元醫(yī)藥、力芯微6月在科創(chuàng)板上市。此外，公司投資的遼寧中德產(chǎn)業(yè)所投的碳化硅公司山東天岳也有望登陸科創(chuàng)板，而公司持股5760萬股的上海農(nóng)商行已啟動招股。

還有上市公司斥巨資購買私募卻收益甚低。如天創(chuàng)時尚日前公告，近日收回紐富斯均衡致勝策略12號私募全部投資份額暨本金1.5億元及本期收益154萬元，其近一年的收益還不如存款利息。

當(dāng)然，也有上市公司因購買的私募產(chǎn)品而業(yè)績受累。如中來股份1月10日晚突然宣布，公司去年初斥資2億元認(rèn)購的四只私募產(chǎn)品先后爆雷，從而導(dǎo)致公司去年凈利潤同比下降52.71%-62.99%。

其實，上市公司投資私募產(chǎn)品不乏爆雷案例，其中3年多前的國民技術(shù)前海旗隆失聯(lián)案導(dǎo)致公司出現(xiàn)巨虧。此外，2019年，上海洗霸、中原內(nèi)配、四方達踩雷了同一家私募產(chǎn)品，導(dǎo)致相關(guān)公司股價大跌。

經(jīng)濟學(xué)家宋清輝指出，投資私募基金是一把“雙刃劍”，如果上市公司投資的私募業(yè)績不理想甚至出現(xiàn)爆雷等情況，將會給相關(guān)公司業(yè)績帶來沖擊。畢竟，私募基金具有較高風(fēng)險，非保本保收益產(chǎn)品，不管是個人還是機構(gòu)都不應(yīng)輕信所謂“兜底”的承諾。

深圳一位私募高管則提醒，“當(dāng)前不少私募產(chǎn)品都設(shè)有預(yù)警線和清盤線，投資者在購買私募產(chǎn)品時應(yīng)關(guān)注合同中預(yù)警止損機制的條款。”(記者 陳燕青)

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