3月份以來，北京證券交易所(下稱“北交所”)新股審核正在提速。上周起，北交所新股審核的節(jié)奏已從虎年開市以來的“1周1審”變更為“1周2審3家”，而晉企大禹生物則搭上了這趟加速審核的列車。上周五，北交所上市委員會發(fā)布2022年第10次審議會議公告稱，山西大禹生物工程股份有限公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這意味著大禹生物成功“過會”，將成為晉企繼科達自控后，山西第二家北交所上市公司。與此同時，大禹生物的“過會”，也意味著山西的企業(yè)上市“倍增”計劃又有了新成果。

A　沖擊北交所　晉企大禹生物成功“過會”

申報材料顯示，大禹生物是山西運城市芮城縣企業(yè)。公司成立于2014年，并于2017年8月在新三板掛牌。公司自成立以來，專注于生物技術研究，以促生長、提品質、代替抗生素為方向，研發(fā)綠色、安全、高效的飼料添加劑及飼料產(chǎn)品。2020年9月，公司被工業(yè)和信息化部評為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，目前擁有專利31項。

2021年6月28日，大禹生物收到全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(即“新三板”)有限責任公司下發(fā)的《受理通知書》，經(jīng)對公司報送的股票公開發(fā)行并在精選層掛牌的申請文件進行審查，符合《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)精選層掛牌審查細則(試行)》的相關要求并予以受理。2021年6月25日，公司股票在新三板停牌。

按照相關資料，大禹生物的主營業(yè)務為飼料添加劑(包括微生態(tài)制劑、飼用酶制劑)、飼料及獸藥的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。本次公開發(fā)行前，公司實際控制人閆和平、彭水源夫婦合計持有發(fā)行人2780.8萬股，占發(fā)行前總股本的67.89%。此次大禹生物擬公開發(fā)行股票不超過1500萬股，或不超過1725萬股(全額行使本次股票發(fā)行超額配售選擇權的情況下)，本次IPO擬募資1.5億元，主要用于微生態(tài)制劑產(chǎn)業(yè)化項目、營銷服務中心建設項目。

近年來，大禹生物的業(yè)績持續(xù)增長。公司招股說明書顯示，大禹生物預計2021年實現(xiàn)營業(yè)收入1.7億元至1.8億元，同比增長17.37%至24.27%;實現(xiàn)歸母凈利潤3400萬元至3700萬元，同比增長3.84%至13%。2018年度、2019年度、2020年度及2021年度1-6月份，大禹生物實現(xiàn)營業(yè)收入分別為8943.97萬元、1.14億元、1.45億元、7758.28萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2173.47萬元、2768.44萬元、3274.23萬元、1145.27萬元。同時，報告期內，公司的主營業(yè)務毛利率分別為 56.34%、63.10%、55.46%及52.30%，存在一定的波動，但處于較高的水平。其中，2020年度、2021年1-6月公司適用新收入準則，若剔除運輸費用的影響，2020年度、2021年1- 6 月的主營業(yè)務毛利率分別為 59.50%、56.55%。具體來看，旗下主要產(chǎn)品包括飼料添加劑、飼料及獸藥三大類，其中，飼料添加劑為主要的收入來源，報告期內，公司的飼料添加劑產(chǎn)品占主營業(yè)務收入比例分別為 85.79%、78.25%、77.52%、81.33%，占比較大。此外，公司于2019年新增了獸藥產(chǎn)品，2020年新增了飼用酶制劑產(chǎn)品，均帶來了一定的業(yè)績增長。

另外，大禹生物的銷售模式分為直銷模式和經(jīng)銷模式，報告期內，公司經(jīng)銷模式收入占比分別為100.00%、99.45%、86.55%及71.20%，占比仍較大，公司產(chǎn)品的用戶類型主要為終端養(yǎng)殖場。

值得注意的是，與大禹生物同時參加審議會議的三維股份，則成為北交所首家暫緩審議的企業(yè)。在業(yè)內人士看來，北交所新股審核提速并不意味著放松審核，而大禹生物本次募集資金投資項目若能順利落地，有助于公司擴大產(chǎn)能，提高自動化生產(chǎn)能力，滿足市場對微生態(tài)制劑不斷增長的需求，同時公司通過完善營銷服務體系，利于新增產(chǎn)能的消化和新產(chǎn)品的推出，進而有望提升自身的競爭力。

B　北交所山西“第一股”備受機構關注

就在大禹生物順利“過會”的同時，北交所山西“第一股”——科達自控，卻成為年內最受機構關注的北交所上市公司之一。

2021年，11月15日上午，隨著國內第三大證券交易所——北交所的正式“開閘”，晉企科達自控正式登陸北交所，并創(chuàng)下了多個“第一”，成為首批在北交所上市的10只新股之一、山西省首家北交所上市公司、北交所智慧礦山第一股。這家企業(yè)的上市，亦為山西省推進企業(yè)上市“倍增”計劃起到了積極表率作用。

資料顯示，作為山西“智慧礦山”領軍企業(yè)，科達自控成立于2000年，注冊地位于山西綜改區(qū)，主要向客戶提供礦山數(shù)據(jù)監(jiān)測與自動控制系統(tǒng)、市政數(shù)據(jù)遠程監(jiān)測系統(tǒng)、自動控制相關產(chǎn)品和365在現(xiàn)(線)自動化技術服務，解決客戶對于生產(chǎn)過程中的智能化改造和自動化控制的需求，主要應用領域為礦山、市政等領域，具有“煤礦智能化”概念。得益于在智能礦山領域的深耕，科達自控已經(jīng)與國內多家大型煤礦集團開展業(yè)務合作，包括國家能源投資集團有限責任公司、中國中煤能源集團有限公司、晉能控股集團有限責任公司、陜西煤業(yè)股份有限公司、開灤集團有限責任公司、冀中能源集團有限責任公司、山西焦煤股份有限公司等“中國煤炭50強”大中型規(guī)模企業(yè)客戶。公開發(fā)行說明書顯示，報告期內，科達自控累計服務超過182家煤礦，市占率相對較高。

2013年，公司完成股改更名，并于2015年1月7日正式在新三板掛牌，并于隨后順利躋身創(chuàng)新層。2021年1月，該公司開始進入上市輔導階段，2021年6月28日，科達自控在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)官網(wǎng)披露了精選層申請獲受理信息，正式拉開沖刺精選層掛牌“序幕”。整整三個月后的去年9月28日，科達自控獲得全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌委員會的審議會議通過，成為山西首家精選層掛牌“過會”企業(yè)。去年10月份，科達自控收到中國證監(jiān)會IPO核準批復。去年10月26日，科達自控正式啟動線上申購，本次網(wǎng)上發(fā)行獲配戶數(shù)為50192戶，網(wǎng)上獲配股數(shù)為1710萬股，網(wǎng)上獲配金額為2.223億元。同時，本次發(fā)行戰(zhàn)略配售股份合計360萬股，占初始發(fā)行規(guī)模的20.00%(不含超額配售部分股票數(shù)量)，戰(zhàn)略配售募集資金金額合計4680萬元。

登陸北交所后，科達自控被多家機構關注。早在去年12月9日，科達自控曾接待了多達37家機構的網(wǎng)絡調研，其中包括華夏基金、易方達基金、南方基金、大成基金、匯添富基金、萬家基金、申萬宏源、海通證券、國泰君安、銀河證券、中信建投等大牌機構。

2月8日，春節(jié)后開市第二天，科達自控即迎來了3家機構的電話調研。相隔數(shù)據(jù)顯示，今年以來，科達自控已經(jīng)接受了兩次機構調研，到訪機構數(shù)量多達18家，申萬宏源、國泰君安、海通證券、安信證券、匯添富基金、交銀施羅德等多家知名機構位列其中。

今年3月1日，科達自控發(fā)布的2021年業(yè)績快報顯示，公司在2021年實現(xiàn)營收2.63億元，同比增長30.82%;實現(xiàn)歸母凈利潤4034.50萬元，同比增長38.83%。

C　資源庫或擴容　全省上市梯隊粗具規(guī)模

值得一提的是，近日“過會”的大禹生物，是從山西35家重點上市后備企業(yè)中走出的第一家上市公司。

截至2022年2月底，山西省股份制企業(yè)現(xiàn)有2587余家，在“新三板”掛牌的中小微企業(yè)達到84家，在山西省股權交易中心“晉興板”掛牌的達到782家，“培育板”掛牌的達到126家，“展示板”掛牌的達到1857家。截至目前，山西省境內外上市公司共計48家，其中有41家A股上市公司(包含1家北交所上市公司，即科達自控)。新三板掛牌公司83家。

為了搶抓注冊制改革機遇，推動山西企業(yè)加快進軍資本市場，2021年9月，山西出臺了《山西省推進企業(yè)上市“倍增”計劃》，“倍增”計劃提出，力爭到“十四五”末，全省實現(xiàn)新增境內外上市公司80家，上市公司總數(shù)達到120家，實現(xiàn)數(shù)量倍增;“新三板”掛牌公司數(shù)量突破150家;山西股權交易中心“晉興板”掛牌公司數(shù)量突破1000家;全省資產(chǎn)證券化率達到全國平均水平，上市公司直接融資總額翻倍。

3月11日，在全省企業(yè)上市“倍增”計劃推進會上，山西省金融辦主任常國華介紹，經(jīng)過去年以來的有力推動，我省企業(yè)上市梯隊建設粗具規(guī)模，目前有大禹生物、紫林醋業(yè)和陽光焦化3家企業(yè)在證監(jiān)會和交易所審核;16家企業(yè)在山西證監(jiān)局輔導，其中10家擬申報北交所;資源庫入庫企業(yè)達1081家。在滬、深交易所山西基地落地并逐步發(fā)揮作用的同時，我省相關部門正積極推進北交所、全國股轉系統(tǒng)設立服務山西基地。同時，“倍增”計劃涉及的獎勵政策正有序落實，已受理申報預計獎勵金額5000萬元左右。

據(jù)常國華介紹，在去年1081家企業(yè)入庫的基礎上，日前，又有350余家企業(yè)最新申報上市申請。山西省金融辦將聯(lián)合山西證監(jiān)局、中介機構等重新評選重點上市后備企業(yè)，建立定期跟蹤調度機制。目前已經(jīng)評選確定了35家企業(yè)作為今年重點上市后備企業(yè)。另外，還將加快推進北交所、全國股轉系統(tǒng)山西基地設立，并常態(tài)化開展基地服務活動，特別是加大對83家新三板企業(yè)、100家國家級“專精特新”小巨人企業(yè)的培育輔導和金融扶持力度，加快企業(yè)北交所上市。并發(fā)揮總規(guī)模10億元的省級推進企業(yè)上市“倍增”投資基金作用，預計首批5億元規(guī)模的上市引導基金4月30日前到位。

據(jù)山西晚報記者了解，在山西省企業(yè)上市“倍增”計劃推進會上公布的今年重點上市的35家后備企業(yè)名單中，既包含了大地民基、太重向明、交控生態(tài)等省屬國企旗下企業(yè)，也包含了眾多民營企業(yè)，其中有不少則是新三板的掛牌或摘牌企業(yè)。目前，除了已“過會”的大禹生物，“后備軍”名單中的紫林醋業(yè)、陽光焦化等已在IPO排隊名單中，太重向明、多爾晉澤、錦波生物、中網(wǎng)華信、凝固力等多家公司已進入上市輔導階段。(記者　張珍)

關鍵詞： 大禹生物 沖擊北交所 主營業(yè)務 北京證券交易所