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近期，銀保監會、人民銀行聯合發布《商業銀行金融資產風險分類辦法》（以下簡稱《辦法》），進一步優化信用風險管理框架，完善信用風險評估標準，提升全面風險管理能力，進一步加固銀行高質量發展的“穩定器”。信用風險是中國銀行(行情601988,診股)業面臨的最主要風險，完善對信用風險的管理是一個不斷加強的過程，《辦法》的出臺很有意義。

分類對象由貸款擴展至承擔信用風險的全部金融資產

《辦法》在總則中將應進行風險分類的對象定為承擔信用風險的金融資產，包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業資產、應收款項等。并要求表外項目中承擔信用風險的應按照表內資產相關要求開展風險分類。將所有承擔信用風險的金融資產納入分類范圍，即從宏觀審慎的概念出發防范各商業銀行以除貸款以外其他可能逃避監管的融資方式強加杠桿，造成信用風險積累。此舉將進一步規范商業銀行向零售及非零售客戶融資時的行為及方式，通過擴大撥備計提范圍限制資本無序擴張，規范市場，使商業銀行的金融工具能夠更加有效地支持實體經濟。

量化分類標準，強化信用風險甄別

《辦法》明確規定了逾期天數90天、270天、360天的債券應被分別歸類為次級類、可疑類和損失類。對于其他金融資產，新金融工具準則以預期信用損失為基礎對相關資產進行減值會計處理并確認損失準備。《辦法》參考了新會計準則要求，規定已發生信用減值的資產應進入不良，預期信用損失占賬面余額50%以上的至少應歸為可疑類，90%以上的應歸為損失類?！掇k法》將量化指標與分類標準進行強關聯，有利于強化各商業銀行的風險識別能力，也能夠幫助監管機構對商業銀行信用風險進行更加有效的監督和管理。

突出以債務人為核心的風險分類，回歸信用風險本質

《辦法》第二章指出風險分類應當以評估債務人履約能力為中心，非零售客戶應加強對第一還款來源的分析，這明確了判別信用風險的主要目標應該以債務人為核心?，F行風險分類針對的對象為單筆貸款，導致同一債務人在不同金融機構的多筆貸款分類結果可能不一致，有的為正常、關注類，有的為次級、可疑、損失類。參考巴塞爾委員會發布的《審慎處理資產指引》中提到的“如果銀行的非零售交易對手有任何一筆風險暴露發生實質性不良，應將該對手所有風險暴露均認定為不良”，《辦法》要求商業銀行對非零售金融資產進行風險分類時應以債務人履約能力為中心，債務人在本行債權超過10%分類為不良的，其在本行所有債權均應分類為不良。債務人在所有銀行中逾期超過90天的債務已經超過20%的，各銀行均應將其認定為不良。此舉進一步促進商業銀行關注信用風險的內核，雖然擔保可以為債務人名下債權提供風險緩釋手段，但其在擔保效力、執行難度等方面也存在自身風險，且過度依賴擔保品對債權的保證效力可能會使商業銀行誤判債務人的核心還款能力。防范信用風險的本質是債務人實際經營收入可否覆蓋其名下債務，并具備持續發展的能力。從這個角度看，以債務人為核心的風險分類不僅能夠提高商業銀行在創造金融資產時對其風險的判斷力，也可以從側面強化對商業銀行“KYC”的要求。

在風險分類的基礎上，鼓勵商業銀行靈活應對信用風險并主動化解

《辦法》提出，在審慎防范利用并購重組等方法規避監管的前提下，經并購和重組的不良資產在滿足《辦法》中規定的情況下可以進行分類調整，也規定了商業銀行至少每季度對全部金融資產進行一次風險分類，每年對風險分類制度、程序和執行情況進行一次內部審計。這意味著商業銀行不僅需要做到對信用風險的準確分類，還應對已分類的產品采取積極主動的管理策略，而非被動應對，應利用好手中的工具化解風險。

承前啟后，為做好后疫情時期金融資產管理風險銜接奠定基礎

《辦法》的出臺幫助商業銀行更加有效地對信用風險進行識別、認定、分類，強化金融風險防控，進一步推動以信用為基石的現代金融體系建設。疫情期間國家明確了金融支持疫情防控的重要方略，根據情況對受疫情影響企業及個人實行延期還款的政策。對于商業銀行來說，這一部分資產的質量在后疫情時期是需要解決的問題之一?！掇k法》可以起到指導商業銀行更好地對相關資產進行分類并處理的作用。

目前我國經濟正迎來復蘇，為滿足經濟增長需要，預計未來一個時期，國內信貸需求及規模將大幅增長?！掇k法》將促進商業銀行準確識別并防范信用風險，提升服務實體經濟效率，為我國經濟回歸中高速增長的軌道保駕護航。

全面精細，引領風險管理的重要趨勢

《辦法》在監管標準優化的背景下，要求銀行業把握風險管理趨勢，積極推動風險管理轉型。擴大了信用風險管理范疇，貫徹全面風險管理理念，有利于提升銀行業競爭力。要求銀行業提升風險管理的數字化水平，將新的風險分類標準迅速體現在風險管理系統中。提高風險計量模型結果的時效性和準確性，強化自動化和數據分析能力，建立端到端的金融資產信用風險管理流程，降低風險管理成本。從長遠角度看，《辦法》使銀行信用風險情況更加透明，有利于中國金融體系的長期穩定。

關鍵詞： 商業銀行 金融資產 風險管理