基金公司增設(shè)C類份額熱度不減。

(資料圖)

基金發(fā)行市場遇冷，公募基金另辟蹊徑，加大基金的持營力度。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日，今年以來合計有217只基金增設(shè)C類份額，涉及大成基金、光大保德信基金、銀河基金和景順長城基金等，其中，僅8月以來，就有18只基金宣布增設(shè)C類份額。

相比A類份額，基金C類份額的申購贖回費較低，甚至是零費用，持有人短期持有成本更低，體驗更好。增設(shè)C類基金份額的權(quán)益型基金多由知名基金經(jīng)理擔(dān)綱，通過為知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品增設(shè)C類份額，有利于基金公司鞏固銷售渠道，提升公司管理規(guī)模。

逾200只存量基金增設(shè)C類份額

今年以來，新基金發(fā)行份額同比大幅下降，募集失敗基金數(shù)量增多。此外，大多數(shù)新成立的基金認(rèn)購戶數(shù)少、產(chǎn)品規(guī)模低。

新基金發(fā)行不及預(yù)期，基金公司將更多精力放在存量基金的持續(xù)營銷上。券商中國記者注意到，今年以來不少績優(yōu)基金更新招募說明書，增設(shè)C類份額。

如陳穎的金鷹科技創(chuàng)新、馬芳的國金量化多策略、徐彥的大成競爭優(yōu)勢和大成策略回報均于今年增設(shè)了C類份額，上述基金經(jīng)理管理的基金產(chǎn)品在今年均收獲不錯業(yè)績表現(xiàn)。

與往年多由頭部基金公司為旗下存量基金大量增設(shè)C類基金不同，今年增設(shè)C類基金份額居前的公司主要有大成基金、光大保德信基金、銀河基金和景順長城基金等。

大成基金旗下共有14只存量基金增設(shè)C類基金，涉及徐彥、韓創(chuàng)、齊煒中、蘇秉毅等多位知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。

一些熱門指數(shù)型基金或者行業(yè)主題基金也是基金公司增設(shè)C類份額的主力，如近1年業(yè)績表現(xiàn)較好的方正富邦中證保險、銀華體育文化、大成納斯達(dá)克100、南方中證互聯(lián)網(wǎng)、博時中證全指證券公司、博時中證銀行等均增設(shè)了C類份額。

整體來看，截至8月16日，今年合計有217只存量基金增設(shè)了C類份額，基金公司增設(shè)C類份額的熱度連續(xù)保持3年，熱情依然高漲。

除了權(quán)益基金外，增設(shè)C類份額的基金還有廣發(fā)活期寶、建信現(xiàn)金添利、富國安益、工銀貨幣等貨幣型基金，易方達(dá)裕祥回報、景順長城景泰裕利純債、鵬華雙債增利、博時富添純債等債券型基金。

增設(shè)C類份額成基金公司沖規(guī)模利器

基金公司增設(shè)C類份額的主要動力被認(rèn)為是其能大幅提升公司管理規(guī)模。

大多數(shù)增設(shè)C類份額的存量基金為權(quán)益類基金，其中不乏一些基金產(chǎn)品由知名基金經(jīng)理掌舵，如劉彥春、張清華、過蓓蓓、崔宸龍、鄭巍山、焦巍、何帥、胡中原、趙曉東、沈楠等。知名基金經(jīng)理管理的基金對大多數(shù)投資者仍具有吸引力，基金公司為知名基金管理的產(chǎn)品增設(shè)C類份額，長期看能夠逐步提升基金規(guī)模。

從結(jié)果來看，業(yè)績表現(xiàn)突出的基金通過增設(shè)C類份額，基金規(guī)模在短期內(nèi)往往能得到快速提升。如東方人工智能主題在今年2月增設(shè)C類份額，隨著人工智能行情的演繹，該基金的C類份額在二季度末的規(guī)模急劇增至19.95億元，招商瑞利、銀河智聯(lián)主題、大成互聯(lián)網(wǎng)思維近1年均有不俗業(yè)績表現(xiàn)，新增C類份額的規(guī)模均得到大幅提升。

長期來看，不少基金產(chǎn)品新增C類基金份額的規(guī)模有大幅提升，如去年成立的景順長城價值邊際C、富國新興產(chǎn)業(yè)C、國金量化多因子C、華商甄選回報C、易方達(dá)國防軍工C、信澳健康中國C等10余只基金最新規(guī)模均突破15億元。

滬上一家基金銷售機構(gòu)認(rèn)為，每當(dāng)市場出現(xiàn)新概念和投資風(fēng)口時，都是基金公司增設(shè)份額、擴大規(guī)模優(yōu)良時機，基金公司通過及時布局能夠有效吸引投資者增持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，吃足市場行情帶來的紅利。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司為滿足渠道需求，為有市場號召力的基金經(jīng)理管理的存量產(chǎn)品增設(shè)C類份額，隨著產(chǎn)品后續(xù)業(yè)績爆發(fā)，C類份額有利于帶動產(chǎn)品規(guī)模攀升。

存量基金增設(shè)C份額漸成趨勢

Wind數(shù)據(jù)顯示，近年來，基金公司紛紛為存量基金增設(shè)C類份額，涉及基金產(chǎn)品數(shù)量高達(dá)千只。新基金發(fā)行也多默認(rèn)設(shè)置C類份額，隨著存量基金批量增設(shè)C類份額，存量基金中未設(shè)置C類基金份額的數(shù)量逐年降低。數(shù)據(jù)顯示，主動權(quán)益基金中未設(shè)置C類份額的基金數(shù)量僅剩1400余只。

有知名基金投顧曾直言，近年來A股市場風(fēng)格變化較大，基金經(jīng)理的風(fēng)格很難一直緊跟市場，一些業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀的基金經(jīng)理也難逃規(guī)模魔咒，種種原因?qū)е缕洳桓议L期配置一只基金產(chǎn)品，因此其基金組合中多數(shù)為基金的C類份額。

基金C類份額具有成本優(yōu)勢，因此存量基金增設(shè)C份額漸成趨勢。基金A類份額和C類份額是基金不同的份額，由同一基金公司發(fā)行、同一基金經(jīng)理管理，僅是代碼不同、收取的費用不同，如基金A類份額大多收取認(rèn)購、申購、贖回費，不計提銷售服務(wù)費；而基金C類份額大多不收取認(rèn)購費，持有期長則可能不收取申購、贖回費，計提銷售服務(wù)費，兩者都收取相同托管費和管理費。

有渠道人士向記者表示，近年來基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不佳，申購贖回費用的高低也會對持有人購買基金的意愿產(chǎn)生影響。有些基金C份額的申購贖回費甚至是零費用，相比A份額，持有人持有成本更低，體驗更好。如某只基金產(chǎn)品今年新增設(shè)的C份額的申購費率為0，持有基金份額期限小于7日，贖回費率為1.5%，持有不少于7日則免收贖回費，相對而言，A份額費用更高，申購費率為0.3%到0.8%之間，贖回費僅在持有90日以上才會免收。

值得注意的是，一些基金公司為旗下產(chǎn)品增設(shè)C類份額則為應(yīng)銷售渠道要求而設(shè)置，C類份額基金迎合散戶需求，相比A類份額也更好賣。與渠道希望增加基金銷量獲取銷售費用不同，基金公司的訴求則是希望借助銷售渠道做大規(guī)模。

校對：姚遠(yuǎn)

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