日前，北京證券交易所(下稱北交所)正式發(fā)布《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則(試行)》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及31件細(xì)則指引指南。記者梳理發(fā)現(xiàn)，北交所7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布。除上述2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則外，還有9月17日率先發(fā)布的《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》及配套業(yè)務(wù)指南，以及10月30日發(fā)布的上市與審核4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細(xì)則和指引。

參與北交所股票投資需滿足哪些條件?如何交易?哪些交易規(guī)則需注意?記者梳理了上述7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則，整理市場(chǎng)關(guān)心的七大要點(diǎn)。

要點(diǎn)一

開通前20個(gè)交易日個(gè)人投資者賬戶日均不低于50萬元

個(gè)人投資者參與北交所市場(chǎng)股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(1)申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);

(2)參與證券交易24個(gè)月以上。

具體來看，投資者參與詢價(jià)、申購時(shí)，每一個(gè)申購單位為100股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或其整數(shù)倍且不得超過9999.99萬股，如超過則該筆申報(bào)無效。同時(shí)，投資者參與申購，應(yīng)使用一個(gè)證券賬戶申購一次。同一投資者對(duì)同一只股票使用多個(gè)證券賬戶申購，或者使用同一證券賬戶申購多次的，以第一筆申購為準(zhǔn)。此外，網(wǎng)上投資者進(jìn)行申購時(shí)，申購股數(shù)不得超過網(wǎng)上初始發(fā)行量的5%，如超過則該筆申購無效。

申購資金方面，投資者在申購前，應(yīng)將申購資金足額存入其在證券公司開立的資金賬戶，證券公司應(yīng)確保其有足額的申購資金。

要點(diǎn)二

北交所可以調(diào)整股票的漲跌幅限制比例

北交所對(duì)股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。其中，向不特定合格投資者公開發(fā)行的股票上市交易首日以及退市整理期首日，股票交易無價(jià)格漲跌幅限制。

漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅限制價(jià)格=前收盤價(jià)×(1±漲跌幅限制比例)。

經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，北交所可以調(diào)整股票的漲跌幅限制比例。

要點(diǎn)三

嚴(yán)禁進(jìn)行場(chǎng)外非法股票交易和轉(zhuǎn)讓活動(dòng)

在交易方式方面，北交所股票采取下列交易方式：競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、盤后固定價(jià)格交易、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易方式。

盤后固定價(jià)格交易的具體事宜由北交所另行規(guī)定。因收購、股份權(quán)益變動(dòng)或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等原因需要進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓的，可以申請(qǐng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，具體辦法另行規(guī)定。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，競(jìng)價(jià)交易可以引入做市商機(jī)制。

北交所提出，嚴(yán)禁進(jìn)行場(chǎng)外非法股票交易和轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，但股份轉(zhuǎn)讓雙方可以就轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行協(xié)商。同時(shí)，擬轉(zhuǎn)讓股份應(yīng)當(dāng)為無限售條件流通股，法律法規(guī)及北交所業(yè)務(wù)規(guī)則等另有規(guī)定的除外。

要點(diǎn)四

3個(gè)交易日漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)±40%屬異常波動(dòng)

北交所公告該股票異常波動(dòng)期間累計(jì)漲跌幅、成交量和成交金額，以及異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大5家會(huì)員證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額：

(1)最近3個(gè)有成交的交易日以內(nèi)收盤價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±40%;

(2)中國證監(jiān)會(huì)或者北交所認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。

記者注意到，前款所述最近3個(gè)有成交的交易日，是指在最長不超過20個(gè)交易日的期限以內(nèi)股票最近3個(gè)有成交的交易日。收盤價(jià)漲跌幅偏離值為單只股票漲跌幅與對(duì)應(yīng)基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅之差。基準(zhǔn)指數(shù)由北交所向市場(chǎng)公告。

要點(diǎn)五

觸及漲跌30%和60%，均實(shí)施盤中臨時(shí)停牌

無價(jià)格漲跌幅限制的股票競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，北交所可以對(duì)其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌：

(1)盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%的;

(2)盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過60%的。

單次臨時(shí)停牌的持續(xù)時(shí)間為10分鐘，股票停牌時(shí)間跨越14:57的，于14:57復(fù)牌并對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競(jìng)價(jià)，再進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)。

要點(diǎn)六

股權(quán)激勵(lì)授予股票價(jià)格低于市場(chǎng)參考價(jià)的50%需說明

在股權(quán)激勵(lì)方面，北交所規(guī)定，上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)合理確定限制性股票授予價(jià)格或股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格，并在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案中對(duì)定價(jià)依據(jù)和定價(jià)方式進(jìn)行說明。

其中，限制性股票授予價(jià)格低于市場(chǎng)參考價(jià)的50%，或者股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格低于市場(chǎng)參考價(jià)的，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的可行性、相關(guān)定價(jià)依據(jù)和定價(jià)方法的合理性、是否有利于公司持續(xù)發(fā)展、是否損害股東利益等發(fā)表意見。

要點(diǎn)七

北交所將開展交易行為監(jiān)督

北交所對(duì)證券交易過程中出現(xiàn)的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控。具體包括涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為;可能影響證券交易價(jià)格或者證券成交量的異常交易行為;證券交易價(jià)格或者證券成交量明顯異常的情形;買賣證券的范圍、時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律法規(guī)、部門規(guī)章及本所業(yè)務(wù)規(guī)則限制的行為等。(記者王楚涵見習(xí)記者張文卓)

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