日前，中國銀行發布2023中期業績。上半年中行實現營業收入3197億元，同比增長8.92%。實現稅后利潤1277億元，同比增長3.35%。上半年凈息差為1.67%。不良貸款余額2469億元，較上年末增加152億元；不良貸款率1.28%，較上年末下降0.04個百分點。

在業績發布會上，對于地產的最新風險敞口、凈息差收窄等熱點問題，管理層作出回應。

息差下行壓力依然較大

(資料圖片)

跟同業普遍趨勢相比，中國銀行息差保持相對穩定。不過，上半年該行凈息差為1.67%，依然同比下降9BP。

“人民幣收息率下行仍是息差收窄的主要原因。”中國銀行股行長張毅表示。

去年以來，LPR多次下調。張毅表示，今年受貸款逐步重定價的影響，人民幣貸款收益率同比下降43BP。同時，受市場利率、國債收益率下行等相關影響，債券投資收益率同比下降16BP。上述因素合計拉低集團凈息差約25BP，這是息差下降的主要因素。

值得注意的是，資產負債結構改善和負債成本下降緩解了人民幣收益率下降的相關影響，成為上半年中行凈息差相對穩定的因素。

據介紹，在資產端，中行今年貸款新增創下歷史新高，所以貸款在生息資產中的占比提升了0.8個百分點，達到67.5%。在負債端，存款成本同比下降7BP，目前人民幣存款付息率為1.84%。同時，市場利率下行促進同業存拆成本下降21BP。上述因素合計拉高該行凈息差約8BP。另外，受益于美元加息，中行外幣息差持續改善，進一步緩解人民幣息差下行的影響。

展望下半年趨勢，息差下行壓力依然較大。從國內看，今年6月、8月LPR兩次下調，一年期和五年期LPR合計分別下調20BP和10BP。受此影響，貸款利率水平將進一步下降，這也將帶動人民幣息差繼續下行。從境外看，今年以來，美聯儲加息力度減弱，市場預計四季度將接近尾聲，中行外幣息差改善空間面臨進一步的壓力。

面對息差的下行壓力，張毅強調，將做好主動管理。一是堅持量價協同策略，推動負債業務高質量發展。一方面，加強人民幣負債成本管理，包括不斷優化存款結構；另一方面，持續優化境外機構負債結構，合理控制主動負債占比，提升負債結構多樣性和資金穩定性。

二是優化資產結構，加大重點領域支持力度。張毅表示，將繼續大力支持實體經濟，提升貸款在資產中比重，進一步強化科技創新、制造業、綠色貸款、民營經濟和普惠小微的金融服務。同時，著力拓展外幣資金運用渠道，充分發揮外匯業務傳統優勢，加大外幣貸款投放和債券投資力度，提升外幣資產收益水平。

按揭貸款沒有出現顯著惡化

房企風險敞口也是銀行半年報發布會上備受關注的問題。

“目前大家對房地產都有共識，房地產市場總體處于調整階段，部分房企特別是一些龍頭房企經營遇到一定困難，債務風險有所暴露，影響了市場預期。”中行風險總監劉堅東稱。

近期，國家出臺了一系列政策，一線城市密集發聲，表示要支持和更好滿足剛性、改善性住房需求。二、三線城市也在出臺新的房地產調控政策，提振市場信心。

數據顯示，截至6月末，中行境內對公房地產貸款余額8462億元，較上年末增長近10%，受益于部分重點不良項目的化解取得較大進展，境內房地產不良貸款余額432億元，較上年末下降了128億元，不良率5.11%，較上年末下降2.12個百分點。

劉堅東表示，中行房地產信貸增速保持穩健，區域布局比較合理，境內房地產貸款增速與主要同業基本相當，境內房地產開發貸款中70%以上分布在一、二線城市，整體結構比較合理。相信隨著市場調整機制逐步發揮作用，房地產市場政策調整進一步優化，房企風險在未來一段時間內還會逐步得到一定程度的化解，該行涉及房地產的資產質量也會保持穩定。

在按揭貸款方面，截至6月末，中行按揭貸款不良余額207億元，跟上年末基本持平，不良率為0.49%，比上年末上升0.02個百分點。

“上半年，我行按揭貸款資產質量總體承壓，我們同步加大了清收化解的力度，來保證按揭貸款的不良水平保持平穩態勢。”劉堅東表示，上半年按揭貸款不良率有所上升，主因在于按揭貸款總量有所下降。“總體看，按揭貸款沒有出現顯著的惡化，仍然對全行資產質量是一個有力的保障。”

劉堅東強調，下一步，將以監管要求為底線，適應我國房地產市場供求關系發生重大變化的新形勢，主動研判房地產金融風險，在風險可控、依法合規的前提下，保持房地產融資合理適度，推動房地產行業風險市場化出清。在個人按揭貸款方面，落實人民銀行以及國家各相關部委未來出臺的包括對于存量、增量各類房貸的一些具體政策要求，做好對個人客戶的服務工作。

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