6月的4個(gè)交易周，公募高倉(cāng)位股票基金都在持續(xù)吸籌。

據(jù)好買(mǎi)基金研究中心最新倉(cāng)位測(cè)算報(bào)告，6月26日至30日該周，公募高倉(cāng)位股票基金整體加倉(cāng)%，當(dāng)前倉(cāng)位%。其中，普通股票型基金倉(cāng)位上升%，偏股混合型基金倉(cāng)位上升%，當(dāng)前倉(cāng)位分別為%和%。

【資料圖】

而在6月此前的3個(gè)交易周，公募高倉(cāng)位股票基金都在持續(xù)加倉(cāng)，不過(guò)單周倉(cāng)位的上升幅度都未超過(guò)1%。

好買(mǎi)基金認(rèn)為，上周整體來(lái)看，公募高倉(cāng)位股票基金整體相對(duì)于上個(gè)交易周加倉(cāng)，目前公募高倉(cāng)位股票基金倉(cāng)位總體處于歷史偏高水平。

行業(yè)配置方面，上周基金主要加倉(cāng)了計(jì)算機(jī)、家用電器和醫(yī)藥生物，增加幅度分別為%、%和%；數(shù)據(jù)顯示，基金上周主要減倉(cāng)了國(guó)防軍工、電力設(shè)備和電子，減少幅度分別為 %、%和 %。

整體來(lái)看，截至6月30日，基金配置比例位居前三的行業(yè)是電力設(shè)備、醫(yī)藥生物和食品飲料，配置倉(cāng)位分別為%、%和%；基金配置比例居后的三個(gè)行業(yè)是紡織服裝、鋼鐵和輕工制造，配置倉(cāng)位分別為%、%和%。

7月3日，A股市場(chǎng)喜迎7月開(kāi)門(mén)紅，公募基金對(duì)于后續(xù)的市場(chǎng)走勢(shì)是否出現(xiàn)變化呢？

對(duì)于后續(xù)市場(chǎng)的投資操作，中歐基金的建議是，關(guān)注受益于國(guó)央企價(jià)值重估等主題投資機(jī)會(huì)，同時(shí)在AI下游應(yīng)用加速以及國(guó)央企規(guī)劃信創(chuàng)替換的大背景下，中期維度其關(guān)注受益于政策長(zhǎng)期支持、產(chǎn)業(yè)技術(shù)有望持續(xù)升級(jí)的科技制造板塊。

此外，考慮到消費(fèi)等順周期板塊當(dāng)前交易情緒和市場(chǎng)預(yù)期仍不高，穩(wěn)增長(zhǎng)政策存在預(yù)期博弈空間，中歐基金關(guān)注基本面有望邊際改善的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇線索相關(guān)行業(yè)配置機(jī)會(huì)。

中歐基金認(rèn)為，近期開(kāi)啟周期復(fù)蘇交易的電半導(dǎo)體板塊以及基本相對(duì)優(yōu)異的線下服務(wù)和保險(xiǎn)等也有望迎來(lái)財(cái)報(bào)驗(yàn)證的機(jī)會(huì)。

招商基金在下半年投資策略報(bào)告中表示，經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，市場(chǎng)進(jìn)一步回調(diào)空間有限。政策預(yù)期逐步明朗或?qū)⒊蔀槭袌?chǎng)后續(xù)上漲的動(dòng)力，上漲的彈性也將取決于政策預(yù)期彈性。當(dāng)前股票、債券、商品、匯率等價(jià)格水平已逼近2022年10月低點(diǎn)，顯示市場(chǎng)已計(jì)入較多不確定因素，后續(xù)指數(shù)下行空間不大。

景順長(zhǎng)城基金的觀點(diǎn)是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景樂(lè)觀，可以期待居民收入提升及消費(fèi)升級(jí)的持續(xù)性。而現(xiàn)在的績(jī)優(yōu)公司整體估值較低，一旦經(jīng)濟(jì)啟動(dòng)上行周期，將具備很強(qiáng)的估值上修彈性。

（文章來(lái)源：澎湃新聞）

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