前些年，一度炒到百萬以上的“私募殼”，到今年已經漸漸無人問津。

今年以來，隨著中國證券投資基金業協會對私募證券投資基金募集、投資、運作管理等環節提出規范要求，大大提高私募證券基金的準入門檻。前些年，火爆的“私募殼”殼資源買賣交易，正在變得無人問津，保殼成本出現飆升，甚至那些規模小、投研能力不足的中小型私募，也面臨生存空間的進一步限制。

“私募殼”無人問津

(資料圖)

今年以來，曾經在私募圈頻頻出現的轉讓“殼資源”的小廣告，幾乎消失不見。而去年此時，“私募殼”交易灰色產業鏈暗潮涌動，部分中介機構一度開出百萬價格轉讓“私募殼”，基金業協會甚至針對此專門發文征求線索。

去年在網絡上有中介業務員聲稱，可以轉讓私募牌照，股權、證券的都有，并且取得協會管理人資格，一線城市北京、上海、深圳等地的資源多一些，都可以先配合代持發產品，后期配合變更，甚至開出超過百萬價格買賣私募殼。

針對這一亂象，2022年4月8日，基金業協會發文表示，收到市場機構舉報，所謂私募中介機構及相關個人通過電話郵件、社交網絡、電商平臺、短視頻APP，以公開宣傳及員工營銷的方式，聲稱可以提供“管理人登記備案代辦”“私募機構注冊落地”“私募機構買賣殼”“人員代尋掛靠”“提供通道、代持”及“團購審計報告、法律意見書”等違法違規私募中介服務。在受到協會公開點名嚴正聲明的情況下，這些機構仍繼續從事違法違規中介業務，誘騙市場主體以其有渠道可以為相關機構消除不良記錄為噱頭招攬業務，獲取中介費或服務費。針對這一情況，公開征集相關主體夸大宣傳承諾非正常私募中介服務、擾亂私募行業運行秩序證據線索。

對于今年“私募殼”的無人問津，有位知情人士算了一筆賬，1000萬門檻的出資能力，以及要求如果同一實控人要再設立第二家同類型的公司，需要說明設立的合理性等更多硬性要求下，私募基金存續的成本已經大幅提升，加上今年私募基金正常注冊相對順暢，后期能不能收回囤殼成本都是問題，更別說賺錢。

事實上，“偽私募”“亂私募”的出清步伐，并未停止，反而在加快。本月已注銷的私募基金已逾70家。此外，基金業協會還多次發布《紀律處分決定書》，多家機構被取消會員資格、撤銷管理人登記，涉及10余家私募機構和負責人。據基金業協會數據，今年以來，已有1796家私募基金管理人被注銷，其中，協會注銷是主力軍，從年度數據來看，今年以來被協會注銷的私募數量也創出歷史新高。

私募機構守法合規底線意識增強

北京地區一家私募的合規風控官表示，從最近《私募證券投資基金運作指引》的制定目的來看，就是為了扶優限劣、整治“小、亂、差”等行業亂象，前些年火爆的私募殼買賣更是直接在槍口上。 “我們25日參加了協會舉辦的私募違法案例警示教育直播培訓。當前私募基金管理人的守法合規底線意識大大增強，對于私募管理機構提升合規運作水平能力的要求也越來越高。”

據了解，目前，私募行業的自查工作正在進入收尾階段。根據5月初多地證監局開展轄區私募投資基金2023年自查工作的通知來看，自查工作截止時間為5月31日。自查結束后，私募公司應該報送全面自查報告。

5月19日，北京證監局發布北京轄區私募基金監管情況通報表示，轄區部分私募基金管理人存在違反基金合同約定進行投資運作的情形，且經托管機構多次督促仍不整改，主要包括三種違反基金合同約定的情形：一是觸及止損線后長時間未按照基金合同約定進行清算，占比約50%；二是總資產占凈資產的比例超出合同約定的比例限制且長時間未按照合同予以調整，占比約45%；三是未按照合同約定的投資范圍和投資比例進行投資，占比約5%。

關鍵詞：