匯通能源(600605)拋出實控權變更以及擬剝離房地產業(yè)務計劃僅一個月，雙方就宣布交易告吹。

10月27日晚間，匯通能源公告，因交易各方在置出資產作價等商業(yè)安排上始終無法達成一致意見，公司擬終止控制權變更事項及重大資產出售事項。公司已收到鴻都置業(yè)出具的同意終止交易的函以及股份轉讓方西藏德錦、通泰萬合與股份受讓方圣石貿易、文石貿易、浙江友能、桐鄉(xiāng)創(chuàng)騰相應簽署的之終止協議。自10月27日起，此次交易終止，圣石貿易要約收購事項不再實施。

(資料圖片僅供參考)

實際上，受到將迎來新控股股東圣石貿易以及高于市價一倍的收購價格影響，匯通能源在9月26日復牌后開啟暴漲模式，股價從9元左右起步連續(xù)收獲了5個一字板后，再度震蕩上行。一個月的時間，股價累計漲幅近80%，最新報收16.33元每股。

值得注意的是，此事也引起了監(jiān)管層的閃電關注，因終止控制權變更及重大資產出售事項，匯通能源今日晚間收到了上交所下發(fā)的監(jiān)管工作函。

高溢價收購因關注

回溯來看，9月23日，匯通能源拋出控股權變更以及出售資產的整體計劃，該等交易分三步走。

首先，匯通能源公司擬以現金方式向鴻都置業(yè)出售其所持有的上海綠泰100%股權；通過本次重組出售南昌廣州路項目建設主體控股股東上海綠泰股權，公司將剝離房地產開發(fā)與銷售業(yè)務，聚焦房屋租賃、物業(yè)服務業(yè)務。

其次，控股股東西藏德錦與圣石貿易、文石貿易簽署《股份轉讓協議》，圣石貿易、文石貿易擬通過協議轉讓方式受讓西藏德錦持有的匯通能源29.97%的股權，并約定在該股份轉讓完成后，圣石貿易將向除圣石貿易及文石貿易以外的全體股東發(fā)出部分要約收購匯通能源5%的股權。

此外，就在同一天，西藏德錦與鄭州通泰分別與浙江友能企業(yè)管理有限公司和桐鄉(xiāng)創(chuàng)騰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）簽署《股份轉讓協議》。浙江友能、桐鄉(xiāng)創(chuàng)騰擬通過協議轉讓方式受讓由西藏德錦持有匯通能源的19.19%的股權和鄭州通泰萬合企業(yè)管理中心（有限合伙）持有的5.02%的股權。

此次交易完成后，匯通能源控股股東將由西藏德錦變更為圣石貿易；實際控制人將由湯玉祥變更為張毓強及張健侃。

9月25日晚間，匯通能源公告，為進一步鞏固控制權，收購人圣石貿易發(fā)出部分要約收購，要約收購股份數量為1031.41萬股，占匯通能源總股本的5.00%，要約價格為19.28元。要約收購完成后，圣石貿易及其一致行動人文石貿易最多合計持有匯通能源7214.17萬股股份，約占公司總股本的34.97%。

在股份轉讓價格方面，振石控股控制的桐鄉(xiāng)圣石、桐鄉(xiāng)文石擬以協議轉讓方式受讓西藏德錦持有的公司6182.76萬股股份，占公司總股本29.97%，轉讓價格為19.27元/股，較上市公司股票停牌前收盤價9.16元/股溢價率為110.37%；華友控股控制的浙江友能、桐鄉(xiāng)創(chuàng)騰擬以協議轉讓方式受讓西藏德錦及其一致行動人持有的公司4994.25萬股股份，占公司總股本24.21%，轉讓價格為11.81元/股，較上市公司股票停牌前收盤價9.16元/股溢價率為28.93%。

值得注意的是，匯通能源對彼時收購的溢價率較高也做了重點說明。

其表示，此次交易中股份協議轉讓與出售資產交易的實施互為前提，出售資產交易完成后公司將剝離房地產開發(fā)與銷售業(yè)務，上市公司不僅能夠快速回籠資金，而且能夠優(yōu)化上市公司資產質量，恢復融資能力；其次，匯通能源近年來合規(guī)經營，業(yè)務相對規(guī)范，資產負債結構健康，有利于新股東展開有效管理；最后，此次收購涉及到控制權變更，綜合考慮市場情況，收購方給予出售方較高控制權溢價。

上交所曾下發(fā)問詢函

在如此溢價的收購背景下，9月26日開市起復牌的匯通能源股價迎來了暴漲模式。股價從9元左右起步連續(xù)收獲5個一字板，此后隨著交易量的明顯放量，股價持續(xù)震蕩上行，至今的一個月里累計漲幅近80%。

高溢價收購也引來了監(jiān)管層的高度關注。10月13日，上交所下發(fā)的關于匯通能源披露一紙重大資產出售暨關聯交易預案信息披露的問詢函。

針對高溢價收購，上交所要求該上市公司說明出售標的資產的預估值、擬采用的估值方法和定價依據；說明本次收購溢價率偏高的原因及合理性，是否存在其他利益安排；說明資產出售與上市公司收購互為前提的原因，是否存在無法實施障礙，是否充分保障上市公司以及中小股東的權益等。

此外，上交所還要求匯通能源補充披露資產出售完成后，公司的主要資產構成，是否符合相關規(guī)定，是否有利于上市公司增強持續(xù)經營能力等，以及說明本次籌劃控制權變更對公司物業(yè)服務業(yè)務的影響，以及所保留的業(yè)務是否具有可持續(xù)性。以及自查公司對標的資產是否存在其他擔保及財務資助，或者其他可能導致交易完成后新增關聯方非經營性資金占用和關聯擔保等。

上交所最后要求匯通能源并在10個交易日內回復，如今還未到10個交易日，控股權變更事項就已經終止。

關鍵詞： 近一個月 匯通能源