福萊新材（605488）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明

(資料圖片僅供參考)

（一）公司所屬行業的情況說明

根據中國證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所處行業為“C制造業-C29橡膠和塑料制品業”；根據《國民經濟行業分類與代碼》（GB/T4754-2017），公司屬于“C29橡膠和塑料制品業”大類中的“C2921塑料薄膜制造”小類，具體細分行業為功能性涂布復合材料制造業。我國功能性涂布復合材料行業由國家發改委、工信部宏觀管理；由于公司產品原材料絕大部分為石油化工品，公司受石油和化學工業聯合會自律監管。功能性涂布復合材料制造行業近年來受到政府的多個政策鼓勵，同時，新材料行業屬于國家重點扶持和發展的戰略性新興產業，下游印刷、包裝、消費電子、汽車電子等行業也同樣受到國家的政策鼓勵和扶持。

公司為國內噴墨打印復合材料行業首家實現基膜、膠水、涂布一體化的企業，公司產品主要分為廣告噴墨打印材料、標簽標識印刷材料、電子級功能材料、新型功能型薄膜材料、膠粘材料等工業消費品及高端智能裝備。

全球廣告噴墨打印材料市場規模長期保持穩定，國內廣告噴墨打印材料市場將穩步增長。公司為國內廣告噴墨打印材料的龍頭企業，在廣告噴墨打印材料行業已基本完成進口替代，同類產品的主要競爭對手包括江蘇源源山富數碼噴繪科技有限公司、廣東藝都科技股份有限公司、納爾股份（002825）（002825.SZ）等。

隨著國家產業整合、綠色環保等管控措施的相繼出臺，標簽標識印刷行業產能集中度逐步提高，客戶更加注重個性化和環保需求，標簽標識印刷材料行業的市場空間廣闊，調整與機遇并存。公司標簽標識印刷材料主要客戶包括艾利集團、江蘇金大、芬歐藍泰、冠豪高新（600433）等行業龍頭企業，良好的客戶基礎使公司具備較強的競爭優勢。

電子級功能材料屬于市場化的充分競爭行業，各企業間的整體水平存在一定差異。3M、德莎、日東電工等國際知名企業為行業內的先導者，國內從事電子級功能材料制造的廠商眾多，少數起步較早且已經實現大規模生產的廠商，憑借多年的技術經驗積累和自主研發已經掌握部分高端材料的生產技術，并將產品應用于消費電子、汽車等領域。公司在上述領域積極布局，下游產品的技術升級推動了市場的需求，力爭成為該賽道中有競爭力的綜合解決方案服務商。

功能基膜材料包括雙向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）系列產品和改性聚酯收縮膜（PETG）系列產品。雙向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）系列產品在我國發展已經有近六十年的歷史，伴隨著國民經濟的快速發展歷程，目前已經進入穩步發展時期。BOPP因其質輕、印刷精美、環境友好的特點，產品廣泛用于包裝、醫藥、煙草、電子、光電等眾多領域。國內的主要競爭對手有德冠新材、國風塑業等。

改性聚酯收縮膜（PETG）系列產品，是近年來在中國市場的新興產品，符合響應國家環保政策—便于材料回收利用且無毒無味的環保要求，在中國乃至全球市場都有廣闊的應用領域以及很高的增長空間，產品主要應用于各種飲料瓶的收縮套標、化妝品等個人護理產品包裝、酒類包裝等新興領域，取代不環保的PVC收縮膜，尤其對于異形容器有著優良的適應性，具有美觀與沖擊性宣傳效果，不僅很好地提升了產品檔次，也是非常理想的新型包裝材料。目前主要競爭對手有韓國SKC公司和德國的KP公司。

隨著工業化程度的提高，“綠色環保可持續發展”為膠粘材料行業提供了新的機遇，尤其是在一些新興產業領域，比如數碼噴繪打印材料、電子、航空、智能制造、高速鐵路、建筑材料和新能源等領域，對膠粘材料的需求更是不斷增加。在向數字化、智能化轉型的過程中，新型膠粘材料能夠滿足特殊功能的需求，是技術與產品創新的重要驅動力，有助于公司業務的多元化、可持續、高質量發展。

我國基膜生產所需核心高端智能制造設備嚴重依賴于國外進口，全球行業高端智能設備市場主要是德國布魯克納與多尼爾、法國伊索普、日本制鋼所與東芝等幾大公司。布魯克納集團為塑料和包裝行業提供量身定制工程、解決方案和服務的全球領先設備和服務供應商，旗下布魯克納機械公司是全球提供塑料薄膜雙向拉伸生產線市場技術的領跑者。公司積極響應“制造強國”國家戰略以填補國產空白，為推動行業高端智能制造設備國產替代，通過多年來深耕涂布材料領域所形成的高端智能設備制造相關技術儲備領先優勢，將其業務主要聚焦于“卡脖子”的薄膜高端智能制造設備領域，進軍基膜高端智能制造設備領域，實現國產替代重要突破。

（二）公司主營業務情況說明

1、公司主要產品和用途

公司產品主要分為廣告噴墨打印材料、標簽標識印刷材料、電子級功能材料、新型功能型薄膜材料、膠粘材料等工業消費品及高端智能裝備。

廣告噴墨打印材料是一種廣告噴繪面材，在基材表面進行涂層處理，使材料表面在進行噴墨打印時具備更好的色彩、更多的藝術變化、更多的元素組合、更強的表現力，滿足了顧客個性化、多樣化的需求。同時為產品使用方便，在基材層背面涂膠，撕去離型層即可依靠膠粘層粘貼在玻璃、墻面、地板、車身等多種物體上。公司的核心技術為對基材涂布一層具有吸墨性的多孔性結構材料，形成吸墨涂層，提高承印物或打印介質的光澤度、色彩清晰度以及色彩飽和度等性能。本產品主要用于室內外實體廣告宣傳品打印及影樓產品裝飾等，如商場百貨、地鐵、機場、展會、超市、餐廳、公共交通樞紐等場景的展覽、展示和各類裝飾畫裱膜等。

標簽標識印刷材料是印刷標簽標識的面材，亦是在基材表面進行涂層處理，使得面材在印刷標簽標識時色彩清晰度、飽和度等性能更強，表現的畫質更完美，公司的核心技術同上述的廣告噴墨打印材料。標簽標識是標示商品名稱、標志、材質、生產廠家、生產日期及其重要屬性的特殊印刷品，是包裝不可缺少的部分，屬于包裝材料應用領域。如今標簽標識印刷產業鏈已經發展壯大，標簽標識的功能也從起初的標識產品到如今更多地是美化和宣傳產品。公司標簽標識印刷材料主要用于日化產品、食品飲料、醫療用品、電商冷鏈物流、酒水、家電等的標簽標識的制作。

電子級功能材料使用在消費電子、汽車電子中，以粘結、固定各元器件或模塊，并起到防塵、保護、導熱、導電、隔熱、絕緣、抗靜電、標識等不同作用。產品膠粘層的高分子聚合物結構設計、功能性添加劑的選擇與使用、涂液配制工藝與配制環境控制、涂層微觀結構設計與實現、精密涂布工藝等決定了電子級功能材料的性質和功能，是電子級功能材料的核心技術。目前公司的電子級功能材料主要包括膠帶系列、保護膜系列和離型膜系列。主要應用于消費電子領域，如5G手機、電腦、無線充電等，及汽車電子領域，如汽車屏幕保護膜等。目前公司電子級功能材料主要應用于蘋果、華為、三星及國內知名高端品牌手機的無線充電模組及石墨散熱模塊，同時在其他消費電子、汽車電子的制程中也會大量應用公司產品。

新型功能型薄膜材料BOPP是相對比較成熟的市場，但本公司的BOPP材料屬于細分應用領域，專注于廣告耗材的PP合成紙和印刷標簽配套的珠光膜產品。憑借著深耕細分領域的國內頂級專家團隊、專業的進口生產線和成熟的市場，公司目標是穩固BOPP產品國內領頭羊位置的同時，借助公司的平臺和人才優勢大力發展符合國家環保政策要求的可降解、可回收的廣告耗材產品和各種印刷標簽產品。公司已經洞察了PETG熱收縮膜這一產品發展前景，借助公司資金、技術和市場優勢，會快速推進產品研發，迅速占領市場并拓展產品延伸到其他新興領域。

膠粘材料主要是粘合劑、功能型助劑與涂料制品，是功能性涂布復合材料涂層結構上的核心，其產品是下游功能型新材料應用領域的重要原材料，可有效賦能于數碼噴繪打印材料、電子、航空、智能制造、高速鐵路、建筑材料和新能源等多個產業領域。

基膜設備主要是用于生產功能性涂布復合材料的上游原材料的關鍵設備，公司依托于國內領先的基膜高端智能設備制造技術儲備優勢，通過后續多條自建產線項目的持續推進、相關實踐經驗的不斷積累，繼而進一步開拓行業高端智能制造設備國產替代市場空間。公司下屬設備公司致力于對設備的研發，打造無人化工廠并拓展產線保修業務以實現智能高端制造設備，大部分采用國產零部件，大幅降低產線成本，助力實現設備進口替代方案；未來可提供設備后續維保、升級服務，將繼續以創新作為核心競爭力，聚焦產品的升級，以實現生產效率的提升、產品方案的優化、技術瓶頸的突破。

2、公司主營業務的經營模式

（1）采購模式

公司設置了供應鏈中心下的采購部門負責公司原輔材料的采購，主要包括PP合成紙、PET膜、PVC膜、CPP膜、膠水、各種紙類等，采購部對于每種大類物資的采購均設置采購專員專項負責。公司生產所需原輔材料的日常采購采取“以產定購”的模式，采購部每月編制采購計劃，根據工藝流程特點及生產計劃進行采購需求分析，結合材料庫存狀況制訂采購計劃，經批準后由采購部進行詢價、選擇供應商并簽訂采購合同。

公司制定了完善的采購管理制度及供應商管理體系，根據供應商資質、產品認證情況、原材料質量與價格、供貨效率、售后服務情況等對供應商進行考核評級并更新合格供應商名錄，保證公司原材料采購的質量與效率。

（2）生產模式

公司以銷定產，生產制造中心根據銷售訂單制定生產計劃，負責銷售、采購、和生產部門之間的整體協調，并根據銷售訂單的數量和交貨時間安排生產量和生產順序，從而保證生產和出貨的有序性。生產車間根據生產計劃與生產指令組織生產。生產管理部門負責具體產品的生產流程管理，監督安全生產，組織部門的生產質量規范管理工作。品管部負責產成品的抽檢工作，確保實現公司“不制造不良品、不接受不良品、不流出不良品”的質量控制理念。

（3）銷售模式

公司銷售模式分為直銷模式和經銷模式，具體情況如下：

經銷模式：由于下游行業呈現終端客戶分布范圍廣、單一客戶需求量較小等特點，廣告噴墨打印材料行業的企業一般采取經銷為主的銷售模式。在經銷模式下，公司將產品銷售給經銷商，再由經銷商將產品銷售給廣告宣傳品制作商等下游客戶。公司與經銷商簽訂的均為買斷式經銷協議，經銷商自行確定產品銷售價格并負責對最終客戶的服務和管理。

直銷模式：公司標簽標識印刷業務主要采用直銷模式，主要銷售給不干膠工廠以及標簽標識加工廠，進行二次加工和印刷。其主要客戶有艾利集團、芬歐藍泰、冠豪高新、江蘇金大等。下游主要客戶在各自經營領域皆有較高的市場地位以及市場占有率，因此公司不僅形成較為深厚的客戶資源優勢，同時也通過這些主要客戶獲得較多的市場訂單。公司在電子級功能材料領域的直銷客戶主要為信維通信（300136）、常州富烯科技股份有限公司、南京冠石、深圳壘石熱管理技術股份有限公司等。

在電子級功能材料行業，隨著消費電子、汽車電子行業的快速發展，模切廠等元器件加工制造廠數量增加，其中中小型規模廠商眾多。為了更好的服務下游主要客戶，公司借鑒德莎、日東電工的區域經銷商制度采用直銷、經銷相結合的模式，一方面可以節約銷售資源和人力成本，使公司銷售資源主要集中于核心客戶；另一方面也能將小而散的訂單集中，便于公司制定生產計劃，提高生產效率。

二、經營情況的討論與分析

（一）報告期內經營情況

分產品說明：

1、功能基膜材料：總體銷售量略有下降，較去年下降主要是內外部結構比例的變化；

2、其他：主要為汽車功能膜材料。

（二）報告期內，公司經營層同時從以下方面開展了工作

1、圍繞雙輪驅動戰略，積極推動量產增效

2023年上半年，公司圍繞“產業一體化、多應用領域延展”雙輪驅動戰略，不斷夯實公司競爭力。在產業一體化方面，公司積極落實各個項目的推進，通過上海碳欣公司、富利新材公司、福智技術公司三個業務主體實現產業鏈一體化布局，上海碳欣公司已實現涂料配方的內部供應及外部銷售，富利新材公司已實現BOPP膜的投產，福智技術公司協助富利新材公司一期兩條產線的建設、安裝和調試。公司已初步完成在功能性涂布復合材料行業上下游產業鏈一體化的協同布局。在應用領域方面，公司經營團隊在做大做強廣告噴墨打印和標簽標識兩大核心業務的同時，積極開拓可轉債項目涉及的多個新的應用領域：應用于快消品行業的水性預涂包裝材料、應用于家居裝飾、建筑裝飾、紡織印刷等行業的環保功能膜材料。公司還積極開拓了車漆保護膜和改色膜等汽車裝飾應用市場。

2、堅持創新驅動發展，持續增強核心競爭力

公司是一家以研發驅動成長的企業，通過持續的研發創新，為廣告、服裝、餐飲、標簽、消費電子等行業的客戶提供更加環保、功能更全面的涂布復合材料，持續加大新產品的開發力度、加快新產品的推出速度，著力加強對OLED顯示屏、新能源汽車、服裝裝飾、環保包裝等領域使用的涂布復合材料技術及產品的研發。報告期內，公司新增9項新產品，共計有80個新產品（項目）完成了省級新產品試制計劃項目驗收、省級工業新產品（新技術）鑒定（驗收）、浙江省重點技術創新專項、浙江省重點高新技術產品驗收。公司在“紙代塑”的背景趨勢下，憑借自身技術積累，率先在餐飲服務、食品包裝、電子產品等紙類產品主要應用領域布局，并開發了包括紙杯紙、熱封紙、電子產品包裝在內的一系列產品；為響應國家新能源產業政策，積極拓展包括光伏背板、新能源汽車電池材料在內的可再生能源業務；開展用于可穿戴設備柔性傳感器的基膜課題研究，致力于開發傳感器在醫療領域以及制造業領域的應用。通過技術積累、產品研發不斷夯實公司核心競爭力，開拓新市場，鞏固行業地位。

3、繼續推進內控制度建設，提高公司治理水平

為進一步完善法人治理結構，加強公司內部控制建設，促進公司依法規范運作，維護公司和投資者的合法權益，報告期內，公司根據相關規則和實際經營需求，將《貨幣資金管理程序》、《客戶信用管理程序》、《財務印章管理辦法》、《費用報銷管理規范》等制度進行了修訂，進一步完善公司內部控制管理體系。公司持續優化采購、生產、研發及銷售業務流程和相關內控制度，建立和完善公司治理和組織架構，形成科學的決策、執行和監督機制，保障企業生產經營活動的順利開展，不斷提升公司治理水平，推動公司行穩致遠。

4、加快人才隊伍建設，推動公司高質量發展

公司始終堅持“人才是創新驅動發展的源動力”的理念，高度重視人才的招募和培養，公司成功引進多名博士和碩士、擁有洛少寧先生領銜的國內智能高端設備技術團隊、引入雙拉設備運維方面豐富經驗的汪冬明先生。現已成功打造出一支專業化、知識化、年輕化的人才隊伍，未來公司將根據實際經營情況，持續推進人才建設工作。

5、持續深化信息管理，探索數字化建設

報告期內，公司依據信息化整體規劃藍圖和業務拓展新需求，進一步優化ERP、MES系統的應用，實現集團內部資源共享、推進各業務單元管理標準化、信息化和數字化，達到生產業務管理和財務成本核算精細化，提升工作和管理效率。公司未來將不斷深入信息化、數字化的改革，滿足集團計劃財務的管控需要，加強財務管理規范化，加強業財融合與資金運作能力，推進未來財務共享中心的建設。同時也將智能制造作為智能工廠的載體，重點關注一體化計劃調度、全流程質量管控、生產能環協同調配等生產云平臺建設，形成高效能、低耗散、自組織、動態有序、連續運行的生產模式。

報告期內，為有效落實長三角生態綠色一體化發展戰略要求，推動工業園區高質量發展，姚莊鎮人民政府開展示范區(嘉善縣片區）姚莊鎮先行啟動區有機更新項目企業搬遷工作。

公司于2023年3月31日就位于嘉善縣姚莊鎮鎮南路78、86、88號的工廠所在地塊的房屋、土地及其他資產擬搬遷補償事宜簽署了《姚莊鎮企業搬遷（貨幣補償方式）補償協議》，拆遷補償總額為人民幣164,658,950元。公司計劃于2025年2月28日前完成設備設施搬離并將房屋、土地等騰空交由實施搬遷人驗收確認。

三、風險因素

1、市場競爭加劇的風險

近年來，國內功能性涂布復合材料行業市場競爭日趨激烈，尤其是廣告噴墨打印及標簽標識印刷行業新進入者較多，價格戰成為市場競爭的重要手段。公司未來存在因市場競爭加劇而導致的盈利能力下降的風險。

2、原材料價格波動的風險

PP合成紙、PET膜、PVC、CPP膜、膠水及其他化工料等占公司原材料成本的比例達70%以上，這些原材料主要屬于石油化工領域，其采購價格與石油化工相關大宗商品價格走勢密切相關。公司產品價格調整與原材料價格變動在時間上存在一定的滯后性，而且變動幅度也可能存在一定差異，因此，如果主要原材料價格持續上漲、幅度過大，將直接提高公司生產成本。如果公司不能通過調整銷售價格轉移成本，則公司盈利水平存在下降的風險。

3、行業周期波動的風險

功能性涂布復合材料行業下游應用領域包括廣告宣傳品制作、標簽標識印刷、消費電子、汽車電子等，其市場需求受國內外宏觀經濟、國民收入水平的影響而表現出一定的周期性。如果國內外宏觀經濟增長放緩或處于不景氣周期，則將對公司市場銷售情況產生不利影響。

四、報告期內核心競爭力分析

1、技術研發與產品創新優勢

公司擁有一支高水平研發團隊，設有浙江省省級高新技術企業研究開發中心、高性能復合薄膜材料浙江省工程研究中心、嘉興市納米涂布復合薄膜研發重點實驗室、省級企業技術中心、省級企業研究院、省級博士后工作站、嘉興市博士創新站。報告期內，公司被認定為2022年度浙江省領軍型創新創業團隊。公司在膠粘層的高分子聚合物結構設計、功能性添加劑的選擇與使用、涂液配制工藝與配制環境控制、產品精密涂布、涂層微觀結構設計與實現、多功能涂布復合材料應用領域開發等方面積累了豐富的行業經驗。報告期內，公司承擔的2021年度省重點研發項目《高性能纖維及復合材料產業化-大飛機用介孔超細玻纖填充多層防火隔音復合材料的研制及產業化》通過結題驗收，成果經中國紡織工業聯合會組織鑒定，成果總體為國際先進水平，其中，PI薄膜石墨化連續寬幅生產技術達到國際領先水平。

截至2023年6月30日，報告期內新增2件發明專利,公司現擁有授權專利63件，其中發明專利38件。公司于2021年通過AS9100D航空質量管理體系認證，全資子公司歐仁新材公司通過IATF16949體系認證審核；報告期內公司新增9項新產品，共計有80個新產品（項目）完成了省級新產品試制計劃項目驗收、省級工業新產品（新技術）鑒定（驗收）、浙江省重點技術創新專項、浙江省重點高新技術產品驗收。

公司技術實力得到了主管機構和行業組織的認可，報告期內，新增起草國家標準1項、行業標準2項，截止報告期末公司共參與起草了國家標準3項、行業標準7項、團體標準1項、主導制訂浙江制造團體標準2項。由公司起草，上海橡膠制品研究所有限公司、歐仁新材公司、3M中國共同參與的《超薄壓敏膠粘帶》行業標準通過立項，被列入國家工信部2022年第一批新產業（300832）標準項目制定計劃；公司經環保紙產業專業委員會執行委員會提名并獲執行委員會批準，正式出任環保紙產業專業委員會委員單位。

首席技術專家兼企業研究院副院長YANG XIAOMING博士是國家重點研發計劃“十四五”重點專項項目答辯評審會議專家、第一屆全國博士后創新創業大賽全國總決賽評審專家與浙江省海外高層次人才。作為全國膠粘劑標準化技術委員會壓敏膠制品分技術委員會委員、中國膠黏劑和膠黏帶工業協會第九屆理事會顧問，主導/參與制訂多項國家及行業標準。

2、營銷渠道與客戶資源優勢

公司目前主營產品包括廣告噴墨打印材料、標簽標識印刷材料、電子級功能材料及功能基膜材料，主要采取經銷模式與直銷模式相結合的銷售策略。目前，公司已經在全國布局了四大銷售片區，營銷網絡豐富。共計10余家二級子公司用于服務全國客戶，成效顯著。同時，公司設立專門的市場部門和銷售部門以及國際貿易公司，共同開發和服務國內外客戶。

憑借強大的技術研發能力、規模化的生產制造能力以及穩定的產品質量水平，公司獲得了業內的廣泛認可，與下游客戶形成了長期穩定的良好合作關系。公司客戶包括艾利集團、芬歐藍泰、冠豪高新、信維通信等知名企業。公司上述客戶具有較高的品牌知名度與較大的業務規模，成為該類企業的供應商不僅體現了公司較強的產品競爭能力，也有利于公司未來的持續發展。

3、市場覆蓋與品牌建設優勢

經過多年的積累，公司擁有數百個不同規格、不同特性的產品型號，可以滿足客戶多樣化的需求，實現多領域市場覆蓋。公司產品通過了包括RoHS、REACH在內的多項環保、食品安全類檢測。在國內外客戶對環保要求日益嚴格的背景下，公司產品競爭優勢明顯，也為進入新的應用領域提供了保障。

同時，公司始終致力于專業化品牌經營，注重良好的品牌形象打造。在報告期內，公司喜獲“嘉善縣經濟高質量發展成績突出企業”及“科技創新企業”榮譽，入選浙江省“專精特新”中小企業，入選浙江省第二批制造業“云上企業”名單，獲得2023年“浙江省五一勞動獎狀”榮譽稱號等，并在7月份入選國家級專精特新“小巨人”企業。經過十余年的市場開拓和品牌培育，公司“福萊森特”噴繪耗材被認定為“浙江名牌產品”，且2021年被授予“艾利全球創新供應商獎”稱號，此外公司還先后榮獲“浙江省科學技術獎”、“浙江省AAA級守合同重信用企業”、當地“市長質量獎”、“市長質量獎創新獎”、“誠信民營企業”、“五星級企業”、“十大創新型企業”、“十大優秀企業”、“工業經濟發展貢獻獎”等榮譽。在業內享有較高的知名度和美譽度。豐富的產品種類、較高的品牌知名度和良好的品牌美譽度使得公司擁有了一大批忠誠優質的客戶，并為公司繼續擴大市場份額奠定了堅實的基礎。

4、企業文化與管理團隊優勢

自成立以來，公司堅持以“綠色環保可持續發展”為戰略導向，制定了“讓世界更出彩”的企業使命，“涂布賦能，做新材料價值研創者”的企業愿景，“昨天的成功永不滿足，明天的追求永不放松”的企業精神，為企業的持續穩健發展奠定了堅實的基礎。經過多年的經營積累，公司培養了一批擁有“誠信、共贏、安全、綠色、責任、包容、學習、創新”核心價值觀的優秀管理人才，同時又引進了一支專業化、年輕化、知識化的管理層隊伍，積極向上的團隊氛圍使公司管理層長期穩定，合作有效，推動公司健康快速發展。

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