在行業(yè)共性息差管理難題疊加管理層更迭之時，平安銀行有哪些變與不變、怎么變，市場高度關(guān)注。

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冀光恒接任平安銀行黨委書記時，銀行業(yè)正經(jīng)歷著更為復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境：非息收入下滑壓力巨大、凈利息收入增長乏力、凈息差隨著存貸利息調(diào)整而收窄、“資產(chǎn)荒”加劇。落在平安銀行的經(jīng)營基本面上，一季度該行的營收是同比下降2.4%的；而截至6月末，上半年營收同比下降3.7%，好在凈利潤增速穩(wěn)健，同比增長了14.9%。

在行業(yè)共性難題面前，平安銀行如何重塑資產(chǎn)負(fù)債表，保持整體經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健？如何按既定目標(biāo)升級零售、對公、資金同業(yè)業(yè)務(wù)，路徑和策略是否會改變？隨著掌門人的更迭，“科技引領(lǐng)、零售突破、對公做精”十二字策略方針是否會轉(zhuǎn)變，又將如何繼續(xù)擦亮“數(shù)字銀行、生態(tài)銀行、平臺銀行”三張名片？這些問題引發(fā)市場高度關(guān)注。

在近日召開的平安銀行2023中期業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行黨委書記冀光恒將他帶領(lǐng)平安銀行管理層，在對各層級干部員工和同業(yè)進行廣泛調(diào)研后形成的共識和判斷，清晰向外界闡述出來。

“道不變”：承前啟后，延續(xù)戰(zhàn)略穩(wěn)定性

關(guān)于平安銀行新班子成立后備受矚目的“經(jīng)營戰(zhàn)略連續(xù)性”問題，冀光恒用八個字來進行方向性概括——“承前啟后、迭代升級”。

冀光恒具體解釋，“承前”是指延續(xù)平安銀行過往具有競爭力的商業(yè)模式和盈利模式，保持經(jīng)營連續(xù)性；“啟后”是指始終以結(jié)果為導(dǎo)向，順應(yīng)市場變化，聚焦發(fā)展，持續(xù)優(yōu)化模式；“迭代升級”是指在堅持戰(zhàn)略不動搖的基礎(chǔ)上，不斷推動戰(zhàn)略執(zhí)行、經(jīng)營管理向更高水平邁進。

結(jié)合冀光恒的在業(yè)績會上對分析師和媒體的回復(fù)，結(jié)合起來可以理解為“道不變，術(shù)優(yōu)化”。

“道不變”是指，堅持“科技引領(lǐng)、零售突破、對公做精”12字戰(zhàn)略方針不動搖。“我們的戰(zhàn)略這么多年看起來是行之有效的，我們需要根據(jù)市場變化做些調(diào)整，不能折騰，更不能很多事情任性地推倒重來。”冀光恒說。

先來看“科技引領(lǐng)”。科技的作用，已經(jīng)在平安銀行開放銀行、AI銀行、遠(yuǎn)程銀行、線下銀行、綜合化銀行零售轉(zhuǎn)型新模式里深度凸顯；也在對公業(yè)務(wù)“星云物聯(lián)計劃”供應(yīng)鏈金融開放平臺里、資金同業(yè)業(yè)務(wù)的數(shù)字化載體里不斷深入。

再來看“零售突破”。冀光恒指出，零售業(yè)務(wù)一直是平安銀行塑造的拳頭產(chǎn)品，是核心業(yè)務(wù)，要繼續(xù)變強。作為零售轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿銀行之一，平安銀行今年上半年以開放銀行、AI 銀行、遠(yuǎn)程銀行、線下銀行、綜合化銀行相互銜接并有機融合的零售轉(zhuǎn)型新模式，打造“智能化銀行 3.0”，零售業(yè)務(wù)總體實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

從具體成效來看，今年上半年該行管理的零售客戶資產(chǎn)（AUM）超過3.86萬億，較上年末增長7.7%。其中，截至6月末，該行的財富客戶133.52萬戶，較上年末增長5.5%，私行達(dá)標(biāo)客戶3 8.65萬戶，較上年末增長7.5%。這樣在一定程度上促進了該行中收的提高。2023年上半年，該行實現(xiàn)財富管理手續(xù)費收入 41.75 億元，同比增長13.2%。

另外一個突破式的進展是：上半年平安銀行實現(xiàn)代理個人保險收入22.07億元，同比增長107.2%。6月末，協(xié)助客戶累計設(shè)立保險金信托規(guī)模突破1000億元，成為國內(nèi)規(guī)模最大、服務(wù)客戶最多的保險金信托服務(wù)機構(gòu)。

最后來看“對公做精”。平安銀行對公業(yè)務(wù)錨定先進制造業(yè)、專精特新、民營企業(yè)、中小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興、綠色金融、基礎(chǔ)設(shè)施等重點領(lǐng)域，重點布局“數(shù)字化驅(qū)動的新型交易銀行、行業(yè)化驅(qū)動的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)金融”兩大賽道，培育并做強中堅客群。

財報顯示，截至6月末，該行對公客戶數(shù)67.88萬戶，較上年末增加6.29萬戶，增幅10.2%；開放銀行服務(wù)企業(yè)客戶67898戶，較上年末增長33.2%；企業(yè)貸款余額超1.37萬億元，較上年末增長7.1%。

值得一提的是，在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)金融方面，該行今年上半年加大力度聚焦了新能源、新基建、新制造“三新賽道”，實現(xiàn)“三新賽道”資產(chǎn)投放規(guī)模9932.25億元，同比增長33%。

“術(shù)優(yōu)化”：迭代升級，多舉措推進精細(xì)化管理

平安銀行的“術(shù)優(yōu)化”也在平安銀行領(lǐng)導(dǎo)班子關(guān)于多個問題的表述中有了著力路徑，而這些也是該行正在有條不紊地推動中的重點工作：

一是加強成本控制。“我們預(yù)計，在行業(yè)增速下行期間，成本管理將是很重要的方向。成本管理是多方面的，既有我們運營成本，也有我們的風(fēng)險成本。我們將來更多是要關(guān)注效益，而對規(guī)模的追求可能要稍微冷靜一點。”冀光恒說。

冀光恒直言，他認(rèn)為有多少營收額度能轉(zhuǎn)化為凈利潤很關(guān)鍵，在凈利潤保持一定增速的情況下，對于5.5萬億規(guī)模的平安銀行來講，人均效益至關(guān)重要的。所以今后平安銀行不僅要講規(guī)模、拼價格，更要講效率、拼服務(wù)。

二是持續(xù)深化以客戶為中心的經(jīng)營理念。平安銀行在長期的業(yè)務(wù)發(fā)展中，構(gòu)建了“一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的多維化金融服務(wù)矩陣，致力于讓客戶“省心、省時又省錢”。該行將繼續(xù)深化智能化銀行3.0，持續(xù)升級客戶服務(wù)水平，做到“L端和A端”并重，大力發(fā)展大財富管理業(yè)務(wù)，推動新銀保逐步成為大財富管理戰(zhàn)略落地的重要增長引擎。同時，還將優(yōu)化客戶和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加速優(yōu)質(zhì)零售資產(chǎn)升級，擴大非息收入。

三是充分發(fā)揮科技優(yōu)勢、賦能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。平安銀行將持續(xù)提升科技驅(qū)動能力，以業(yè)務(wù)價值為錨點，助力服務(wù)營銷、風(fēng)險控制、運營支持和管理優(yōu)化升級，重點是進行精細(xì)化管理。

四是繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度。平安銀行表示要緊跟國家戰(zhàn)略，聚焦制造強國、質(zhì)量強國、航天強國、交通強國、網(wǎng)絡(luò)強國、數(shù)字中國等領(lǐng)域，持續(xù)強化對重點經(jīng)濟領(lǐng)域的信貸投放，積極支持新型工業(yè)化建設(shè)，全面助力“雙碳”戰(zhàn)略落地、推進“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略實施、加大普惠小微企業(yè)扶持力度、強化民營經(jīng)濟融資服務(wù)力度，不斷提升金融服務(wù)質(zhì)效及科技創(chuàng)新能力，支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

“整體戰(zhàn)略在十二字方針大方向不會偏航轉(zhuǎn)向；同時在策略打法上，也會結(jié)合外部環(huán)境和自身發(fā)展的要求，不斷進行漸進式的自我修正和螺旋式的迭代升級。”冀光恒說。他還透露，會采取一些降本增效的動作，客戶選擇、內(nèi)控方面會做一些調(diào)整。

保息差：構(gòu)筑較優(yōu)資產(chǎn)組合，降低綜合付息成本

“貸款重定價”對營收增速的壓力，還在顯現(xiàn)，這是當(dāng)前銀行業(yè)面臨的共性難題。可以觀察到，2022年、2023年一季度，從國有銀行、股份行到城商行，不少銀行的營收同比增速呈現(xiàn)負(fù)增長。

平安銀行今年上半年營業(yè)收入886.10億元，同比下降3.7%；凈利潤253.87億元，同比增長14.9%。不過衡量盈利能力好的指標(biāo)也有浮現(xiàn)。截至6月末，平安銀行年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）和年化平均總資產(chǎn)收益率（ROA）分別為12.65%和0.94%，同比分別上升0.45和0.06個百分點。

關(guān)于營收的下降，平安銀行歸因于受持續(xù)讓利實體經(jīng)濟、市場波動等因素影響。

從占比最大的信貸資產(chǎn)看，該行顯然已在上半年持續(xù)加大了貸款投放力度。數(shù)據(jù)顯示，該行上半年發(fā)放貸款和墊款日均余額33794.34億元，較去年同期增長8.2%。

但“量增價低”的市場現(xiàn)實拖累了銀行業(yè)的息差。2023 年上半年，該行發(fā)放貸款和墊款平均收益率 5.65%，較去年同期下降 35 個基點。疊加付息成本的剛性，導(dǎo)致該行上半年的利息凈收入626.34億元，同比下降2.2%。

對于息差收窄，平安銀行總結(jié)表示，該行上半年不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，適度加大低風(fēng)險業(yè)務(wù)和優(yōu)質(zhì)客群的信貸投放，同時受貸款重定價效應(yīng)及市場利率變化的影響，凈息差下降。

在讓利實體經(jīng)濟的宏觀背景下，今年大部分按揭貸款和一些浮動利率貸款都在1月份重定價，凈息差收窄疊加市場貸款需求不足，2023年的營收增速放緩乃至負(fù)增長已在市場的預(yù)期內(nèi)。

營收的挑戰(zhàn)，無疑來自信貸定價帶來的息差收窄。那么，平安銀行將采取哪些措施去抵御這樣的逆周期環(huán)境？平安銀行副行長兼首席財務(wù)官項有志從資產(chǎn)端和負(fù)債兩端的具體業(yè)務(wù)進行了分析。

項有志坦言，未來銀行業(yè)息差還是下行趨勢，因為資產(chǎn)端的總體收益是處于下行趨勢。在這樣的市場大環(huán)境下，銀行如果能將資產(chǎn)端和負(fù)債端的組合管理更精細(xì)化，仍然能保持一個相對優(yōu)勢的和合理的利差水平。

對于平安銀行而言，該行2023年息差下降主要體現(xiàn)在零售端。項有志透露，該行會去調(diào)整L端的業(yè)務(wù)策略，規(guī)避一些高風(fēng)險客戶，同時堅持做優(yōu)勢產(chǎn)品，綜合考量客戶、收益率和風(fēng)險等因素。通過包括產(chǎn)品策略、定價策略、客戶的策略在內(nèi)的新策略的調(diào)整，使得零售組合能得到一定提升，在市場處在比較優(yōu)的資產(chǎn)組合。

從對公業(yè)務(wù)看，項有志表示，要找到差異化的風(fēng)控的能力，在“三新賽道”（新能源、新基建、新制造）找到一些機會，保證對公投放在市場中好于平均水平。

除了貸款之外的其他諸如債券、同業(yè)等資產(chǎn)配置，也是平安銀行納入抵御息差收窄的板塊。項有志表示，如何打造一個堡壘式的、多元化的資產(chǎn)的組合，是該行在未來整個資產(chǎn)端配置上需要去做到的。

從負(fù)債端看，項有志認(rèn)為要把綜合付息成本降下來。在存款方面，經(jīng)過多年在產(chǎn)品和服務(wù)方面的努力，以及存款規(guī)模和量價方面的平衡，目前平安銀行的存款付息成本已低于八家股份制銀行的平均水平。

除了一般存款，平安銀行還將在同業(yè)存款方面不斷優(yōu)化，做精細(xì)化管理。項有志舉例，比如如何提升同業(yè)的國際存款；又或者，在滿足監(jiān)管流動性指標(biāo)的要求下，在邊際上考慮是同業(yè)存款劃算，還是定期的存款劃算。

校對：王蔚

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