關(guān)于請做好新疆百花村醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公

【資料圖】

司非公開發(fā)行股票發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函

              之回復(fù)報(bào)告

          保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）

            平安證券股份有限公司

 （深圳市福田區(qū)福田街道益田路 5023 號平安金融中心 B 座第 22-25 層）

中國證券監(jiān)督管理委員會：

  貴會近日下發(fā)的《關(guān)于請做好新疆百花村醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司非公開發(fā)行

股票發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函》（以下簡稱“《告知函》”）已收悉。根據(jù)貴會

《告知函》提出的要求，新疆百花村醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“發(fā)行

人”、“百花村”、“公司”、“本公司”）本著勤勉盡責(zé)和誠實(shí)信用的原則，

會同保薦機(jī)構(gòu)平安證券股份有限公司（以下簡稱“保薦機(jī)構(gòu)”、“平安證

券”）、本次發(fā)行上市律師北京安杰世澤律師事務(wù)所（以下簡稱“發(fā)行人律

師”）、本次發(fā)行上市審計(jì)機(jī)構(gòu)希格瑪會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡

稱“發(fā)行人會計(jì)師”）就本次《告知函》所提問題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真核查及分析說

明，現(xiàn)就《告知函》中的有關(guān)問題回復(fù)說明如下，請予以審核。

  如無特別說明，本回復(fù)報(bào)告中的簡稱與《盡職調(diào)查報(bào)告》中的簡稱具有相同

含義。

                                                     目 錄

  第 1 題：關(guān)于經(jīng)營業(yè)績

于 2020 年 4 月 13 日就發(fā)行人與張孝清關(guān)于《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》仲裁出具的

《裁決書》（〔2020〕中國貿(mào)仲京裁字第 0496 號）之裁定結(jié)果，申請人對 2018 年

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行會計(jì)差錯更正，確認(rèn)業(yè)績補(bǔ)償金額調(diào)整了 2018 年?duì)I業(yè)外收入增加

完成且這些項(xiàng)目開始時間久遠(yuǎn)（有的甚至超過 10 年），截止 2021 年底上述合同

資產(chǎn)余額 15,317.85 萬元，已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 2,922.64 萬元。禮華生物存在同樣的

問題。

  請申請人：（1）說明將上述事項(xiàng)確定為會計(jì)差錯并進(jìn)行追溯調(diào)整是否符合會

計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；（2）說明 2020 年一次性大規(guī)模終止合同導(dǎo)致當(dāng)年大額收入

沖減的原因，相關(guān)情況在之前年度是否已經(jīng)存在，上述合同對應(yīng)的存貨于 2019

年底是否存在重大減值跡象；（3）結(jié)合期后結(jié)算情況，說明相關(guān)合同資產(chǎn)減值準(zhǔn)

備計(jì)提的合理性和充分性；（4）結(jié)合上述情形，說明申請人會計(jì)核算是否符合企

業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，內(nèi)部控制是否存在重大缺陷，是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)

性障礙。請保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會計(jì)師說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見，

并請會計(jì)師說明所聘請的陜西醫(yī)藥控股醫(yī)藥研究院有限公司是否有能力/資質(zhì)作為

復(fù)核機(jī)構(gòu)就相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性提供專業(yè)復(fù)核意見，并說明依賴第三方機(jī)

構(gòu)出具的專業(yè)意見時所執(zhí)行的審計(jì)程序。

  【回復(fù)】

  一、說明將上述事項(xiàng)確定為會計(jì)差錯并進(jìn)行追溯調(diào)整是否符合會計(jì)準(zhǔn)則的相

關(guān)規(guī)定

  （一）企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定

  《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 28 號—會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和差錯更正》第十一條，

前期差錯，是指由于沒有運(yùn)用或錯誤運(yùn)用下列兩種信息，而對前期財(cái)務(wù)報(bào)表造成

省略漏或錯報(bào)。（一）編報(bào)前期財(cái)務(wù)報(bào)表時預(yù)期能夠取得并加以考慮的可靠信息。

（二）前期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出時能夠取得的可靠信息。

   （二）張孝清業(yè)績補(bǔ)償?shù)耐瓿汕闆r

   根據(jù)發(fā)行人與交易對方張孝清簽署的《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》，張孝清承諾華

威醫(yī)藥2016年、2017年、2018年分別實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司凈利

潤10,000.00萬元、12,300.00萬元和14,700.00萬元。

歸屬于母公司的凈利潤與業(yè)績承諾利潤對比情況如下：

                                                                單位：萬元

    項(xiàng)目           2016 年度          2017 年度         2018 年度        合計(jì)

  承諾凈利潤            10,000.00          12,300.00     14,700.00    37,000.00

實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤          8,838.15           6,235.44     10,611.30    25,684.90

   業(yè)績差額             1,161.85           6,064.56      4,088.70    11,315.10

  由上表可以看出，華威醫(yī)藥承諾期內(nèi)未完成承諾的業(yè)績目標(biāo)。

  根據(jù)《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》，若根據(jù)百花村與張孝清共同認(rèn)可的會計(jì)師事務(wù)所

對華威醫(yī)藥 2016 年、2017 年及 2018 年三個會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)后出具

的審計(jì)報(bào)告，華威醫(yī)藥實(shí)際實(shí)現(xiàn)的三年累計(jì)凈利潤（以下簡稱“業(yè)績承諾期間內(nèi)

累計(jì)實(shí)際凈利潤數(shù)”）小于業(yè)績承諾期間內(nèi)累計(jì)承諾凈利潤數(shù)，且差額與業(yè)績承

諾期間內(nèi)累計(jì)承諾凈利潤數(shù)的比例大于 10%，則張孝清應(yīng)對百花村進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)

償方式為股份或現(xiàn)金補(bǔ)償，但優(yōu)先以股份補(bǔ)償，補(bǔ)償股份將由百花村以 1 元的價(jià)

格向張孝清回購并予以注銷。

   （三）事項(xiàng)后續(xù)進(jìn)展及會計(jì)處理

  三年對賭期滿，張孝清未根據(jù)重組報(bào)告書及《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)約

定，依據(jù)中介機(jī)構(gòu)出具的專項(xiàng)盈利預(yù)測審核報(bào)告履行相應(yīng)補(bǔ)償承諾，而是以不認(rèn)

可審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)結(jié)果為理由拒不履行承諾。為此 2018 年年審會計(jì)師對該事項(xiàng)

出具如下保留意見：“2016 年 1 月，百花村公司與南京華威醫(yī)藥科技集團(tuán)有限公

司（以下簡稱華威醫(yī)藥）原股東張孝清（以下簡稱業(yè)績承諾人）簽訂《盈利預(yù)測

補(bǔ)償協(xié)議》，對華威醫(yī)藥業(yè)績承諾事項(xiàng)進(jìn)行了約定，截止審計(jì)報(bào)告日，華威醫(yī)藥

未達(dá)到承諾標(biāo)準(zhǔn)，對于未來應(yīng)收業(yè)績補(bǔ)償，應(yīng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-第 22 號 金融

工具的確認(rèn)和計(jì)量》在 2018 年 12 月 31 日進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，但由于百花村公司與

業(yè)績承諾人在華威醫(yī)藥 2018 年及以前年度的業(yè)績完成情況存在分歧，業(yè)績承諾

人按照盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議應(yīng)履行的賠償股份數(shù)無法確定，因此我們無法確定應(yīng)收

業(yè)績補(bǔ)償股份在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值。”

  經(jīng)檢查，前述 3 年的《盈利預(yù)測實(shí)現(xiàn)情況說明》在所有重大方面均按照《上

市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定編制；承諾人張孝清對 2017 年度和 2018

年度盈利預(yù)測完成的審計(jì)結(jié)果不認(rèn)可，但不影響審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的《盈利預(yù)測專項(xiàng)

審核報(bào)告》專項(xiàng)審核意見。

  該業(yè)績補(bǔ)償事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》期滿即 2018 年進(jìn)行相應(yīng)的會計(jì)

處理，僅因?yàn)榘l(fā)行人和承諾人張孝清對華威醫(yī)藥 2018 年及以前年度的業(yè)績完成

情況存在分歧，張孝清按照盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議應(yīng)履行的賠償股份數(shù)無法確定而未

進(jìn)行會計(jì)賬務(wù)處理，符合會計(jì)差錯中的第二個情形，即沒有運(yùn)用或錯誤運(yùn)用前期

財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出時能夠取得的可靠信息。經(jīng)發(fā)行人向北京貿(mào)仲委提起仲裁，

整，適用會計(jì)差錯中的追溯調(diào)整方式，故該事項(xiàng)作為前期重大差錯更正處理符合

會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

  二、說明 2020 年一次性大規(guī)模終止合同導(dǎo)致當(dāng)年大額收入沖減的原因，相

關(guān)情況在之前年度是否已經(jīng)存在，上述合同對應(yīng)的存貨于 2019 年底是否存在重

大減值跡象

  （一）說明 2020 年一次性大規(guī)模終止合同導(dǎo)致當(dāng)年大額收入沖減的原因

華威醫(yī)藥創(chuàng)始人張孝清離職、減少合同訴訟損失等因素

  （1）醫(yī)藥行業(yè)政策變動的影響

  第一，根據(jù) 2015 年末的藥改政策要求，仿制藥在開展臨床試驗(yàn)之前不再需

要取得臨床試驗(yàn)批件，仿制藥臨床試驗(yàn)由核準(zhǔn)制變更為備案制，但是當(dāng)時未出臺

明確政策對存量的臨床批件何時到期進(jìn)行規(guī)范。2020 年 1 月，《藥品注冊管理辦

法》（國家市場監(jiān)督管理總局令（2020 年）第 27 號）正式公布，于 2020 年 7 月

正式實(shí)施，其第三十二條規(guī)定：“藥物臨床試驗(yàn)應(yīng)當(dāng)在批準(zhǔn)后三年內(nèi)實(shí)施。藥物

臨床試驗(yàn)申請自獲準(zhǔn)之日起，三年內(nèi)未有受試者簽署知情同意書的，該藥物臨床

試驗(yàn)許可自行失效。仍需實(shí)施藥物臨床試驗(yàn)的，應(yīng)當(dāng)重新申請。”該條款明確了

臨床批件的有效期，即自臨床批件首次核準(zhǔn)之時起，若三年內(nèi)尚未開始正式臨床

試驗(yàn)，則臨床批件自行失效。

    發(fā)行人在臨床批件轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，部分客戶取得臨床批件后未在三年內(nèi)開展臨

床試驗(yàn)1，其臨床批件在《藥品注冊管理辦法》正式實(shí)施后（2020 年 7 月）將自

動失效。因該類合同是以客戶取得藥品生產(chǎn)批件為最終合同目的，故臨床批件的

失效并不意味著合同失效，臨床批件到期后，若客戶重新申報(bào)該藥品注冊，需重

新投入資金及時間，開展前序藥學(xué)研究工作，基于成本投入、時間周期、收益以

及市場變化等因素考慮，部分客戶與發(fā)行人協(xié)商終止合同。 2020 年終止的 79 個

合同中，臨床批件業(yè)務(wù)合同終止數(shù)量共 25 個，涉及客戶數(shù)量共 14 家。臨床批件

相關(guān)政策的影響導(dǎo)致合同取消，集中體現(xiàn)在 2020 年下半年（《藥品注冊管理辦

法》正式實(shí)施之后），以后年度受該政策影響導(dǎo)致合同集中終止的情形較小。

    第二，醫(yī)藥行業(yè)一致性評價(jià)、帶量采購等政策頒布，使客戶在行業(yè)重大變化

情況下調(diào)整研發(fā)投資策略。一致性評價(jià)對醫(yī)藥研發(fā)實(shí)務(wù)的要求不斷提高，藥企對

所持品種的投入也隨之加大；2018 年各省陸續(xù)發(fā)布藥品集中帶量采購政策，大幅

降低集中采購藥品的采購價(jià)格，使集采量集中于少數(shù)中標(biāo)企業(yè)，對于未能入選帶

量采購名錄的藥廠，后續(xù)即便完成藥品的一致性評價(jià)，但由于其價(jià)格、產(chǎn)銷量均

不具備競爭優(yōu)勢，因而客戶終止了部分藥品研發(fā)項(xiàng)目。

    （2）華威醫(yī)藥創(chuàng)始人張孝清離職的影響

    張孝清作為華威醫(yī)藥創(chuàng)始人、經(jīng)營負(fù)責(zé)人，長期負(fù)責(zé)華威醫(yī)藥的整體運(yùn)營工

作。張孝清于 2020 年 5 月離職，其離職對公司醫(yī)藥研發(fā)的存量業(yè)務(wù)造成影響并致

使部分客戶和商機(jī)流失。

    受張孝清離職的影響，2020 年度客戶與發(fā)行人終止了部分 CRO 項(xiàng)目，具體

分析如下：第一，張孝清負(fù)責(zé)華威醫(yī)藥經(jīng)營工作近 20 年，2020 年 5 月，張孝清

的離職對客情維護(hù)產(chǎn)生一定影響，短期內(nèi)造成了部分客戶對 CRO 合同能否正常

履行的擔(dān)心和焦慮；第二，按照 CRO 行業(yè)慣例，在研發(fā)未達(dá)預(yù)期或預(yù) BE 結(jié)果不

投入情況等

理想等情形發(fā)生后，該等項(xiàng)目將調(diào)高難度、增加投入、延長合同周期，對研發(fā)項(xiàng)

目團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性要求較高，2020 年 5 月張孝清離職使部分員工隨之離職，致使客

商對難度項(xiàng)目推進(jìn)的信心不足，提出終止部分有難度研發(fā)項(xiàng)目。

個客戶終止該合同后還有其他合同正在履行，未來還將繼續(xù)貢獻(xiàn)收入和利潤，張

孝清離職帶來的不利影響已基本消除。

  （3）發(fā)行人為盡量避免因合同履行糾紛造成較大經(jīng)濟(jì)損失，而選擇協(xié)商終

止合同解決爭議

產(chǎn)生較大負(fù)面影響。發(fā)行人出于長遠(yuǎn)客戶合作關(guān)系考慮，對合同履行分歧爭議較

大項(xiàng)目，采取了通過友好協(xié)商方式終止合同以減少損失：第一，發(fā)行人為 CRO

合同外包業(yè)務(wù)的乙方，在項(xiàng)目履行及爭議處理上為被動方，與甲方客戶產(chǎn)生訴訟

糾紛后是損失較大一方；第二，訴訟案件使發(fā)行人需持續(xù)投入一定的人力、物

力、財(cái)力，從而加大企業(yè)運(yùn)營成本；第三，合同履行糾紛訴訟將對發(fā)行人行業(yè)口

碑及客戶維系方面產(chǎn)生負(fù)面影響。綜上，考慮客戶仍在正常履行中的項(xiàng)目和未來

擬進(jìn)一步合作的意向，發(fā)行人對分歧較大研發(fā)項(xiàng)目與甲方客戶協(xié)商終止。

和、百誠醫(yī)藥合同終止后的會計(jì)處理方法基本保持一致

  發(fā)行人 2020 年一次性大規(guī)模終止合同后的會計(jì)處理方法為：收入方面，發(fā)

行人按照項(xiàng)目最終結(jié)算金額作為項(xiàng)目最終收入，并根據(jù)該項(xiàng)目已確認(rèn)收入與最終

結(jié)算金額的差額部分，對收入進(jìn)行補(bǔ)提或者沖減；成本方面，將終止項(xiàng)目結(jié)存在

存貨中的余額一次性結(jié)轉(zhuǎn)至主營業(yè)務(wù)成本。

  同行業(yè)上市公司百誠醫(yī)藥和陽光諾和均存在合同終止情形。百誠醫(yī)藥于 2021

年 12 月 20 日在創(chuàng)業(yè)板上市，陽光諾和于 2021 年 6 月 21 日于科創(chuàng)板上市。經(jīng)查

閱百誠醫(yī)藥的招股說明書和陽光諾和 IPO 二次反饋意見回復(fù)，發(fā)行人合同終止后

的會計(jì)處理方法與上述兩家同行業(yè)上市公司基本保持一致。

  （二）相關(guān)情況在之前年度是否已經(jīng)存在

  藥物臨床批件有效期政策、華威醫(yī)藥創(chuàng)始人張孝清離職發(fā)生于 2020 年，在

上述原因的綜合影響下，部分客戶提出與發(fā)行人終止項(xiàng)目合同的請求，而上述情

況在以前年度不存在。

  （三）上述合同對應(yīng)的存貨于 2019 年底是否存在重大減值跡象

  因《藥品注冊管理辦法》于 2020 年 7 月實(shí)施、張孝清于 2020 年 5 月末離

職，發(fā)行人合同終止主要集中于 2020 年下半年。2019 年年審會計(jì)師在審計(jì)時，

均按規(guī)范要求執(zhí)行了函證、訪談等審計(jì)程序，程序執(zhí)行過程中未發(fā)現(xiàn)合同大規(guī)模

終止跡象，未發(fā)現(xiàn)重大減值跡象。

  發(fā)行人年審會計(jì)師聘請了第三方咨詢機(jī)構(gòu)上海智塾企業(yè)管理事務(wù)所（普通合

伙）（以下簡稱“上海智塾”）對發(fā)行人 2019 年末在研項(xiàng)目存貨的可變現(xiàn)凈值進(jìn)

行測算，按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低的方式計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

  上海智塾是一家以專業(yè)學(xué)術(shù)服務(wù)、調(diào)研服務(wù)為主的綜合性企業(yè)。專注于產(chǎn)品

開發(fā)以及藥品的服務(wù)及調(diào)研，針對不同品類和疾病領(lǐng)域用藥，分別配備專業(yè)的專

家服務(wù)團(tuán)隊(duì)。

  上海智塾進(jìn)行測試評估主要考慮的因素包括：1、當(dāng)前技術(shù)革新速度；2、發(fā)

行人儲備項(xiàng)目所處領(lǐng)域的同類研究數(shù)量及情況；3、發(fā)行人研究是否領(lǐng)先、是否

因國家政策變更在后期需要額外加大投入等因素。

  上海智塾專家?guī)斐蓡T在測試評估過程中主要執(zhí)行的程序包括：（1）取得發(fā)行

人提供的在研項(xiàng)目清單，依據(jù)其自身醫(yī)藥專業(yè)背景，對研發(fā)項(xiàng)目涉及技術(shù)情況進(jìn)

行判斷；（2）依據(jù)其自身醫(yī)藥研發(fā)的專業(yè)背景，同時查閱相關(guān)的報(bào)告或期刊，對

各項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行判斷。

  經(jīng)測試，上海智塾出具了《南京華威醫(yī)藥開發(fā)有限公司項(xiàng)目市場價(jià)值估值咨

詢意見》，就發(fā)行人 239 個在研項(xiàng)目分類、分項(xiàng)進(jìn)行評估，專家評估的儲備項(xiàng)目

和終止合同項(xiàng)目減值共計(jì) 164.66 萬元。發(fā)行人綜合考慮上述專家意見并依據(jù)其意

見進(jìn)行減值測試，按照謹(jǐn)慎性原則，累計(jì)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 164.66 萬元。

  三、結(jié)合期后結(jié)算情況，說明相關(guān)合同資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性和充分性

                                                          單位：萬元

            項(xiàng) 目

                                   賬面余額        壞賬準(zhǔn)備          賬面價(jià)值

按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的醫(yī)藥研發(fā)項(xiàng)目             20,767.59   3,577.73      17,189.86

單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的醫(yī)藥研發(fā)項(xiàng)目                     1,985.76   1,368.59        617.16

            合計(jì)                     22,753.34   4,946.32      17,807.02

  （一）期后回款情況

回款金額為 8,400.46 萬元，占比 47.98%。

回款金額為 5,673.85 萬元，占比 31.52%。

回款金額為 2,401.87 萬元，占比 10.56%。

  發(fā)行人 2020 年執(zhí)行新收入準(zhǔn)則后，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均按照統(tǒng)一的形象進(jìn)度法確認(rèn)

收入，確認(rèn)收入的同時會確認(rèn)合同資產(chǎn)。而實(shí)際付款方面，客戶根據(jù)項(xiàng)目合同約

定的付款節(jié)點(diǎn)和金額進(jìn)行款項(xiàng)支付，進(jìn)而導(dǎo)致發(fā)行人收入確認(rèn)的節(jié)點(diǎn)及比例和合

同約定的付款節(jié)點(diǎn)和金額會存在不一致的情形。

  報(bào)告期各期，合同資產(chǎn)已回款金額占比相對較低，主要原因分析如下：第

一，發(fā)行人收入確認(rèn)的節(jié)點(diǎn)及比例和合同約定的付款節(jié)點(diǎn)和金額不一致，所以部

分項(xiàng)目雖然確認(rèn)了收入和合同資產(chǎn)，但根據(jù)合同條款約定，客戶在該節(jié)點(diǎn)并無付

款義務(wù)。發(fā)行人合同資產(chǎn)對應(yīng)的項(xiàng)目均為尚未履行完畢的項(xiàng)目，發(fā)行人 2022 年

末合同資產(chǎn)余額為 22,753.34 萬元，2023 年 1-5 月回款 2,401.87 萬元，截至

務(wù)的余額為 11,881.31 萬元，占比為 58.38%，占比相對較高，該等客戶需等到合

同約定的下一付款節(jié)點(diǎn)時方才付款。雖然客戶無付款義務(wù)，但是發(fā)行人仍按照預(yù)

期信用損失率進(jìn)行壞賬計(jì)提。第二，仿制藥 CRO 項(xiàng)目實(shí)施周期一般為 3-5 年，而

     客戶通常在項(xiàng)目實(shí)施的整個周期內(nèi)，根據(jù)合同約定的節(jié)點(diǎn)和金額進(jìn)行付款，因此

     客戶付款的周期整體相對較長。

       （二）壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法

       發(fā)行人會計(jì)師根據(jù)走訪、發(fā)函及回函情況，結(jié)合款項(xiàng)回收記錄，評估各客戶

     合同資產(chǎn)的可收回性，將合同資產(chǎn)劃分為具有特別風(fēng)險(xiǎn)單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備和按信

     用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的合同資產(chǎn)兩類：對客戶回函表示公司未按約定履約、

     對項(xiàng)目進(jìn)度存在異議，表示資金緊張無短期付款計(jì)劃的客戶，以及未進(jìn)行函證檢

     查且賬齡較長回款不力、無法取得聯(lián)系的客戶款項(xiàng)，劃分為具有特別風(fēng)險(xiǎn)單項(xiàng)計(jì)

     提壞賬準(zhǔn)備的合同資產(chǎn)，按照測算在原有賬齡的預(yù)計(jì)損失率基礎(chǔ)上，上浮一檔計(jì)

     提壞賬準(zhǔn)備；對不具有特別風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目合同資產(chǎn)，則按照新金融工具準(zhǔn)則的規(guī)

     定，參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，編制合

     同資產(chǎn)賬齡與預(yù)期信用損失率對照表，按不同賬齡預(yù)期信用損失率計(jì)提壞賬準(zhǔn)

     備。在確定預(yù)期信用損失率時，已考慮公司的歷史損失率、賬齡遷徙率并考慮前

     瞻性系數(shù)。

       （三）單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的合同資產(chǎn)

     準(zhǔn)備金額 1,368.59 萬元，具體明細(xì)如下表所示：

                                                           單位：萬元

序號      債務(wù)人名稱     科目    賬面余額         壞賬準(zhǔn)備      計(jì)提比例(%)       計(jì)提理由

                                                           本年對該項(xiàng)目尚未

                                                           收回的款項(xiàng)延續(xù)多

                                                           計(jì)提一個年限壞賬

                                                           準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)

                                                           本年對該項(xiàng)目尚未

      浙江尖峰藥業(yè)有限                                             收回的款項(xiàng)延續(xù)多

      公司                                                   計(jì)提一個年限壞賬

                                                           準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)

                                                           本年對該項(xiàng)目尚未

      特一藥業(yè)集團(tuán)股份                                             收回的款項(xiàng)延續(xù)多

      有限公司                                                 計(jì)提一個年限壞賬

                                                           準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)

                                                           本年對該項(xiàng)目尚未

      陜西必康制藥集團(tuán)                                             收回的款項(xiàng)延續(xù)多

      控股有限公司                                               計(jì)提一個年限壞賬

                                                           準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)

序號      債務(wù)人名稱           科目       賬面余額            壞賬準(zhǔn)備        計(jì)提比例(%)         計(jì)提理由

                                                                           本年對該項(xiàng)目尚未

      江蘇康緣藥業(yè)股份                                                             收回的款項(xiàng)延續(xù)多

      有限公司                                                                 計(jì)提一個年限壞賬

                                                                           準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)

                                                                           本年對該項(xiàng)目尚未

      康緣華威醫(yī)藥有限                                                             收回的款項(xiàng)延續(xù)多

      公司                                                                   計(jì)提一個年限壞賬

                                                                           準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)

                                                                           本年對該項(xiàng)目尚未

                                                                           收回的款項(xiàng)延續(xù)多

                                                                           計(jì)提一個年限壞賬

                                                                           準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)

                                                                           賬齡時間長，回收

                                                                           風(fēng)險(xiǎn)高

      億騰藥業(yè)（泰州）                                                             賬齡時間長，回收

      有限公司                                                                 風(fēng)險(xiǎn)高

           合計(jì)                       1,985.76     1,368.59          68.92

       （四）按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的合同資產(chǎn)

                                                                           單位：萬元

              賬齡             合同資產(chǎn)余額               壞賬準(zhǔn)備            預(yù)期信用損失率

              合 計(jì)                 20,767.59            3,577.73             17.23

       （五）同行業(yè)對比情況

       發(fā)行人與同行業(yè)上市公司預(yù)期信用損失率對比情況如下表所示：

    同行業(yè)上市公司         1 年以內(nèi)        1-2 年      2-3 年       3-4 年     4-5 年     5 年以上

      百誠醫(yī)藥              5.00%    10.00%     30.00%      50.00%    50.00%       100.00%

      陽光諾和              5.00%    10.00%     30.00%      50.00%    80.00%       100.00%

      博濟(jì)醫(yī)藥              5.00%    10.00%     30.00%      50.00%    80.00%       100.00%

      美迪西                5.00%   10.00%     20.00%      50.00%    80.00%       100.00%

      平均值                5.00%   10.00%     27.50%      50.00%    72.50%       100.00%

同行業(yè)上市公司         1 年以內(nèi)           1-2 年     2-3 年      3-4 年     4-5 年     5 年以上

  發(fā)行人               5.00%       10.00%    20.00%     30.17%    61.25%       100.00%

   發(fā)行人賬齡在 3 年以內(nèi)、以及 5 年以上的合同資產(chǎn)壞賬計(jì)提比例與同行業(yè)上

市公司平均值差別不大。發(fā)行人賬齡在 3-4 年和 4-5 年的合同資產(chǎn)壞賬比例低于

同行業(yè)上市公司平均值，具體情況說明如下：

末，各年度壞賬計(jì)提比例或預(yù)期信用損失率基本保持一致，不存在通過變更壞賬

比例而調(diào)節(jié)報(bào)表利潤的情形

本次重大資產(chǎn)重組后，華威醫(yī)藥即按照既定比例進(jìn)行壞賬計(jì)提或者在既定比例的

基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)期信用損失率的測算，報(bào)告期各期，發(fā)行人合同資產(chǎn)預(yù)期信用損失

率情況如下表所示：

    賬齡

                 預(yù)期信用損失率                  期信用損失率                   信用損失率

   通過上表可知，發(fā)行人合同資產(chǎn)各賬齡區(qū)間的預(yù)期信用損失率保持一致，

后的預(yù)期信用損失率有小幅增加，但與 2020 年和 2021 年不存在重大差異，不存

在通過改變賬齡比率調(diào)整報(bào)表利潤的情形。

   發(fā)行人合同資產(chǎn)（包括按信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提和單項(xiàng)計(jì)提）主要為 3 年以內(nèi)部分，

                                                                    單位：萬元，%

  賬齡

           金額         占比           金額          占比             金額          占比

 賬齡

          金額         占比         金額           占比         金額           占比

 合計(jì)     22,753.34     100.00   17,999.88      100.00   17,508.38       100.00

  通過上表可知，報(bào)告期各期末發(fā)行人 3 年以內(nèi)合同資產(chǎn)占比分別為 90.83%、

影響本次非公開發(fā)行的發(fā)行條件

  以 2022 年末的預(yù)期信用損失率為參考比例進(jìn)行測算，發(fā)行人按照同行業(yè)可

比公司平均信用損失率與公司實(shí)際預(yù)期信用損失率孰高值模擬測算合同資產(chǎn)（包

括按信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提和單項(xiàng)計(jì)提）壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額，測算結(jié)果如下：

                                                               單位：萬元，%

合同資產(chǎn)

 賬齡     模擬壞賬        實(shí)際計(jì)提       模擬壞賬準(zhǔn)        實(shí)際計(jì)提       模擬壞賬準(zhǔn)        實(shí)際計(jì)提壞

        準(zhǔn)備金額        壞賬準(zhǔn)備        備金額         壞賬準(zhǔn)備        備金額          賬準(zhǔn)備

 合計(jì)      5,715.52   4,946.32    4,371.66    3,445.56    3,454.47     2,686.82

  此外，按照上述方法，對發(fā)行人應(yīng)收賬款（包括按信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提和單項(xiàng)計(jì)

提）壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額進(jìn)行測算，測算結(jié)果如下：

                                                                   單位：萬元，%

應(yīng)收賬款     2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日

    賬齡   模擬壞賬      實(shí)際計(jì)提      模擬壞賬準(zhǔn)        實(shí)際計(jì)提      模擬壞賬準(zhǔn)      實(shí)際計(jì)提壞

         準(zhǔn)備金額      壞賬準(zhǔn)備       備金額         壞賬準(zhǔn)備       備金額        賬準(zhǔn)備

    合計(jì)    723.12    569.26     571.32      473.67     440.42     360.23

    如上述兩表所示，以 2022 年末的預(yù)期信用損失率為參考比例進(jìn)行測算，發(fā)

行人按照同行業(yè)可比公司平均信用損失率與公司當(dāng)前實(shí)際預(yù)計(jì)信用損失率孰高值

計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，報(bào)告期各期末模擬測算合同資產(chǎn)和應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備合計(jì)計(jì)提金

額分別為 3,894.89 萬元、4,942.98 萬元和 6,438.64 萬元，分別較當(dāng)前實(shí)際計(jì)提

的壞賬準(zhǔn)備多 847.84 萬元、1,023.75 萬元和 923.06 萬元，不影響本次非公開發(fā)

行條件。

    四、結(jié)合上述情形，說明申請人會計(jì)核算是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)

定，內(nèi)部控制是否存在重大缺陷，是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)性障礙

    （一）結(jié)合上述情形，說明申請人會計(jì)核算是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)

定

    根據(jù)本題之“一”回復(fù)所述，對于發(fā)行人收到仲裁裁定，根據(jù)裁定的應(yīng)賠償

股份數(shù)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，作為前期會計(jì)差錯更正并進(jìn)行追溯調(diào)整，符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)

則的相關(guān)規(guī)定。

    根據(jù)本題之“二”之“（一）”回復(fù)所述，發(fā)行人 2020 年終止合同后的會計(jì)

處理方法為：發(fā)行人按照項(xiàng)目最終結(jié)算金額作為項(xiàng)目最終收入，并根據(jù)該項(xiàng)目已

確認(rèn)收入與最終結(jié)算金額的差額部分，對收入進(jìn)行補(bǔ)提或者沖減。該等會計(jì)處理

方法符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 14 號—收入》第五條和第六條的規(guī)定。

    對于已經(jīng)終止確認(rèn)的合同，不再符合收入準(zhǔn)則第五條規(guī)定的合同，發(fā)行人不

再負(fù)有向客戶轉(zhuǎn)讓商品的剩余義務(wù)，且已向客戶收取的對價(jià)無需退回時，才能將

已收取的對價(jià)確認(rèn)為收入。綜上，發(fā)行人對于終止合同的會計(jì)處理符合會計(jì)準(zhǔn)則

的規(guī)定。

   根據(jù)本題之“二”之“（三）”回復(fù)所述，發(fā)行人年審會計(jì)師聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)對

式計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 1 號—存貨》第十五條的規(guī)定。

   根據(jù)本題之“三”回復(fù)所述，發(fā)行人合同資產(chǎn)減值系參考?xì)v史信用損失經(jīng)

驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，編制合同資產(chǎn)賬齡與預(yù)期信用損

失率對照表，按不同賬齡預(yù)期信用損失率計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，各年度均采用相同的壞

賬計(jì)提政策，符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第四十六條

的規(guī)定。

   （二）內(nèi)部控制是否存在重大缺陷，是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)性障礙

   由于本題回復(fù)之“一”所述原因，2020 年 4 月 21 日，發(fā)行人第七屆董事會

第十一次會議、第七屆監(jiān)事會第八次會議審議通過了《關(guān)于 2019 年度財(cái)務(wù)報(bào)告

前期重大會計(jì)差錯更正的議案》，根據(jù)《會計(jì)準(zhǔn)則第 28 號—會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)

變更和差錯更正》《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 19 號—財(cái)務(wù)信息的

更正及相關(guān)披露》等有關(guān)規(guī)定，對公司 2018 年度會計(jì)差錯進(jìn)行更正并追溯調(diào)整

相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

   年審會計(jì)師出具了《關(guān)于新疆百花村股份有限公司 2019 年度財(cái)務(wù)報(bào)告前期

會計(jì)差錯更正的專項(xiàng)報(bào)告》（希會其字（2020）0157 號），調(diào)整增加 2018 年 12 月

元，對發(fā)行人 2018 年末凈資產(chǎn)無影響。

   發(fā)行人建立了符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的內(nèi)部控制制度，形成了科學(xué)的決策機(jī)

制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，確保發(fā)行人經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，建立了與業(yè)務(wù)模式

匹配的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，確保發(fā)行人各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的健康運(yùn)行。

關(guān)規(guī)則要求，對于 2020 年度、2021 年度、2022 年度內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行了系

統(tǒng)評價(jià)。根據(jù)自我評價(jià)報(bào)告，發(fā)行人 2020 年度、2021 年度、2022 年度不存在財(cái)

務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷，未發(fā)現(xiàn)非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷。

   希格瑪會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對于截至 2020 年 12 月 31 日、2021

年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制有效性的認(rèn)定進(jìn)行

了審核，出具了《內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》（希會審字（2021）0182 號）、《內(nèi)部控制

審計(jì)報(bào)告》（希會審字 （2022）0595 號）、《內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》（希會審字

（2023）0295 號），根據(jù)前述報(bào)告，發(fā)行人在 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月

大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。

   綜上所述，發(fā)行人相關(guān)會計(jì)核算符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，內(nèi)部控制不存在

重大缺陷，不構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)性障礙。

     五、請會計(jì)師說明所聘請的陜西醫(yī)藥控股醫(yī)藥研究院有限公司是否有能力/

資質(zhì)作為復(fù)核機(jī)構(gòu)就相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性提供專業(yè)復(fù)核意見，并說明依賴

第三方機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見時所執(zhí)行的審計(jì)程序

   陜西醫(yī)藥控股醫(yī)藥研究院有限公司（以下簡稱“陜藥研究院”）系在 2021 年

和 2022 年年度審計(jì)過程中，由發(fā)行人會計(jì)師聘請的對存貨減值評估的復(fù)核機(jī)

構(gòu)。陜藥研究院在復(fù)核過程中主要考慮的因素包括：（1）在研項(xiàng)目是創(chuàng)新藥還是

仿制藥，新靶點(diǎn)還是老靶點(diǎn)；（2）國內(nèi)外同類藥物的受理和申報(bào)情況、研發(fā)進(jìn)展

情況；（3）同類藥物的一致性評價(jià)、國家集采等情況；（4）市場對藥物的需求量

等。

   陜藥研究院成立于 2016 年 1 月 5 日，系陜西醫(yī)藥控股集團(tuán)有限責(zé)任公司（以

下簡稱“陜藥集團(tuán)”）的全資子公司，實(shí)際控制人為陜西省國資委。

   陜藥研究院系陜藥集團(tuán)整合系統(tǒng)內(nèi)科研資源建立的，以企業(yè)為主體，以現(xiàn)代

化共享平臺為核心，以創(chuàng)新體制機(jī)制為特色，面向陜藥集團(tuán)、服務(wù)醫(yī)藥行業(yè)的

“新型研發(fā)機(jī)構(gòu)”。陜藥研究院擁有標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)驗(yàn)室 3,800 余平方米，具有工藝研

究、藥理評價(jià)、質(zhì)量分析、中試實(shí)驗(yàn)四大功能。陜藥研究院研究方向?yàn)閯?chuàng)新藥物

研發(fā)、中藥大品種二次開發(fā)、大健康產(chǎn)品開發(fā)，具備上述復(fù)核業(yè)務(wù)能力。

   陜藥研究院參與復(fù)核的專家團(tuán)隊(duì)成員主要包括曹愛蘭，藥學(xué)國家三級研究

員；蘇建英，新藥研發(fā)高級工程師職稱；高湘，具有藥學(xué)高級工程師職稱；付

瑾，藥學(xué)中級職稱；李楠，執(zhí)業(yè)藥師。上述成員均具有多年的創(chuàng)新藥物研發(fā)工作

經(jīng)驗(yàn)。

  綜上所述，陜藥研究院具有創(chuàng)新藥物研發(fā)能力，專家團(tuán)隊(duì)成員具有能力進(jìn)行

項(xiàng)目復(fù)核，并提出專業(yè)復(fù)核意見。

  發(fā)行人會計(jì)師在評價(jià)和依據(jù)專家工作結(jié)果時執(zhí)行了以下審計(jì)程序：

他專家所采用假設(shè)和方法的一致性；

他專家的結(jié)論進(jìn)行雙向核對，若存在不一致，與陜藥研究院的專家進(jìn)行溝通，了

解不一致的原因。

  【核查結(jié)論】

  針對上述問題，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會計(jì)師履行了如下核查程序：

補(bǔ)償協(xié)議、仲裁裁決書、發(fā)行人與業(yè)績承諾人張孝清仲裁糾紛相關(guān)的臨時公告；

大會計(jì)差錯更正的專項(xiàng)說明》《新疆百花村股份有限公司監(jiān)事會關(guān)于 2019 年度財(cái)

務(wù)報(bào)告前期重大會計(jì)差錯更正的專項(xiàng)說明》和希格瑪會計(jì)師事務(wù)所出具的《關(guān)于

新疆百花村股份有限公司監(jiān)事會關(guān)于 2019 年度財(cái)務(wù)報(bào)告前期重大會計(jì)差錯更正

的專項(xiàng)報(bào)告》（希會其字（2020）0157 號）；

理，了解 2020 年終止合同的原因及會計(jì)處理方法；

止合同在報(bào)告期各期確認(rèn)收入的節(jié)點(diǎn)資料，對終止合同在報(bào)告期各期結(jié)轉(zhuǎn)成本金

額進(jìn)行重新測算，對客戶進(jìn)行函證和訪談，查閱了同行業(yè)上市公司百誠醫(yī)藥和陽

光諾和的公開信息等；

告；

則前后的收入確認(rèn)政策、應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)科目的核算方法等；

壞賬計(jì)提方法及預(yù)期信用損失率情況；

了解其應(yīng)收賬款或合同資產(chǎn)的壞賬計(jì)提方法及比例情況；

會計(jì)師事務(wù)所于報(bào)告期各年末出具的《內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》。

     經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會計(jì)師認(rèn)為：

會計(jì)處理，僅因?yàn)榘l(fā)行人和張孝清對華威醫(yī)藥 2018 年及以前年度的業(yè)績完成情

況存在分歧，張孝清按照盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議應(yīng)履行的賠償股份數(shù)無法確定而未進(jìn)

行會計(jì)賬務(wù)處理，符合會計(jì)差錯中的第二個情形，即沒有運(yùn)用或錯誤運(yùn)用前期財(cái)

務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出時能夠取得的可靠信息。2020 年 4 月 13 日，發(fā)行人收到仲裁結(jié)

果，適用會計(jì)差錯中的追溯調(diào)整方式，故該事項(xiàng)作為前期重大差錯更正處理符合

會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；

華威醫(yī)藥創(chuàng)始人張孝清離職、減少合同訴訟損失等因素。終止合同后發(fā)行人的會

計(jì)處理方法為：收入方面，發(fā)行人按照項(xiàng)目最終結(jié)算金額作為項(xiàng)目最終收入，并

根據(jù)該項(xiàng)目已確認(rèn)收入與最終結(jié)算金額的差額部分，對收入進(jìn)行補(bǔ)提或者沖減；

成本方面，將終止項(xiàng)目結(jié)存在存貨中的余額一次性結(jié)轉(zhuǎn)至主營業(yè)務(wù)成本。該等會

計(jì)處理方法與同行業(yè)上市公司陽光諾和、百誠醫(yī)藥合同終止后的會計(jì)處理方法基

本保持一致；

則的規(guī)定，參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，

編制合同資產(chǎn)賬齡與預(yù)期信用損失率對照表，按不同賬齡預(yù)期信用損失率計(jì)提壞

賬準(zhǔn)備。對具有特別風(fēng)險(xiǎn)單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的合同資產(chǎn)，按照測算在原有賬齡的

預(yù)計(jì)損失率基礎(chǔ)上，上浮一檔計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

  發(fā)行人賬齡在 3 年以內(nèi)、以及 5 年以上的合同資產(chǎn)壞賬計(jì)提比例與同行業(yè)上

市公司平均值差別不大。發(fā)行人賬齡在 3-4 年和 4-5 年的合同資產(chǎn)壞賬比例低于

同行業(yè)上市公司平均值，具體情況說明如下：第一，華威醫(yī)藥自 2016 年重大資

產(chǎn)重組納入百花村合并范圍后，截至報(bào)告期末，各年度壞賬計(jì)提比例或預(yù)期信用

損失率基本保持一致，不存在通過變更壞賬比例而調(diào)節(jié)報(bào)表利潤的情形；第二，

發(fā)行人合同資產(chǎn)余額主要為 3 年以內(nèi)的部分，3 年以上的占比相對較低；第三，

若按發(fā)行人與同行業(yè)預(yù)期信用損失率孰高進(jìn)行重新測算，測算結(jié)果不會影響本次

非公開發(fā)行的發(fā)行條件；

陷，不構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)性障礙。

  第 2 題：關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓款

礦合同書》，雙方對六師 101 團(tuán)煤礦年生產(chǎn) 30 萬噸擴(kuò)技改投資項(xiàng)目進(jìn)行合作投資

經(jīng)營，合作形式為云南國瑞進(jìn)行獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧。六師占合作項(xiàng)目股份的

團(tuán)煤礦合同書》及《補(bǔ)充協(xié)議》，101 團(tuán)指定百花村將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款直接支付給云南

國瑞，百花村受讓 101 團(tuán)煤礦資產(chǎn)并享有其對應(yīng)權(quán)益的相關(guān)事宜，達(dá)成《協(xié)議

書》。2010 年 12 月 27 日，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)六師發(fā)布《關(guān)于將 101 團(tuán)煤礦資

產(chǎn)劃歸新疆百花村股份公司管理的批復(fù)》（師國資發(fā)[2010]13 號），決定將 101 團(tuán)

煤礦資產(chǎn)劃歸百花村管理。協(xié)議簽訂后，百花村于 2011 年 1 月向云南國瑞支付

了首期補(bǔ)償收購款 1,890 萬元，云南國瑞未在合同約定的期限內(nèi)完成相關(guān)后續(xù)義

務(wù)。云南國瑞已于 2014 年 7 月 22 日注銷，不再存續(xù)。后申請人以六師 101 團(tuán)為

被告，提起訴訟，請求法院判令被告向原告返還股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 1,890 萬元及利息，

一、二審法院均未支持申請人的訴訟請求。

  請申請人進(jìn)一步說明：（1）《協(xié)議書》是否系《合作投資經(jīng)營 101 團(tuán)煤礦合

同書》及《補(bǔ)充協(xié)議》解除，101 團(tuán)指定百花村將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款直接支付給云南國

瑞，百花村受讓 101 團(tuán)煤礦資產(chǎn)并享有其對應(yīng)權(quán)益的相關(guān)事宜一攬子解決方案，

協(xié)議各方均需承擔(dān)合同義務(wù)；（2）上述 1,890 萬元首期補(bǔ)償收購款是否本應(yīng)由六

師 101 團(tuán)支付，《協(xié)議書》尚未確認(rèn)解除是否能夠免除六師 101 團(tuán)本應(yīng)承擔(dān)的支

付義務(wù)；（3）結(jié)合一、二審法院裁決以及云南國瑞已于 2014 年 7 月 22 日注銷的

事實(shí)，申請人是否享有向六師 101 團(tuán)追償?shù)臋?quán)利；（4）申請人支付的 1890 萬元

截至目前仍未得到償還的事實(shí)，是否構(gòu)成時任大股東占用的情形，是否存在上市

公司的權(quán)益被嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的情形，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請保薦機(jī)

構(gòu)、申請人律師說明核查依據(jù)、方法及過程，并發(fā)表明確核查意見。

  【回復(fù)】

  一、《協(xié)議書》是否系《合作投資經(jīng)營 101 團(tuán)煤礦合同書》及《補(bǔ)充協(xié)議》

解除，101 團(tuán)指定百花村將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款直接支付給云南國瑞，百花村受讓 101 團(tuán)

煤礦資產(chǎn)并享有其對應(yīng)權(quán)益的相關(guān)事宜一攬子解決方案，協(xié)議各方均需承擔(dān)合同

義務(wù)

  （一）《協(xié)議書》是否系相關(guān)事宜一攬子解決方案

  根據(jù)本案一審及二審《民事判決書》，法院認(rèn)為：“第六師 101 團(tuán)、云南國瑞

公司、百花村股份公司三方簽訂《協(xié)議書》，約定第六師 101 團(tuán)與云南國瑞公司

簽訂的《合作投資經(jīng)營 101 團(tuán)煤礦合同書》予以解除，同時約定云南國瑞公司將

其前期改擴(kuò)建 101 團(tuán)煤礦投入的補(bǔ)償款 63000000 元資產(chǎn)受讓給百花村股份公司，

并由百花村股份公司將受讓款 63000000 元分期直接支付給云南國瑞公司。在實(shí)

際履行中，百花村股份公司將 30%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 18900000 元直接支付給了云南

國瑞公司。云南國瑞公司與百花村股份公司之間形成了合法有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)

系。第六師 101 團(tuán)并非云南國瑞公司與百花村股份公司之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相對方，

亦未收取百花村股份公司支付的轉(zhuǎn)讓款，不應(yīng)負(fù)有支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價(jià)的義務(wù)。”

  根據(jù)上述裁判觀點(diǎn)，《協(xié)議書》系《合作投資經(jīng)營 101 團(tuán)煤礦合同書》及

《補(bǔ)充協(xié)議》解除，云南國瑞將其前期改擴(kuò)建 101 團(tuán)煤礦投入的補(bǔ)償款 6,300 萬

元資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給百花村（云南國瑞與百花村之間形成股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系）的一攬子解決

方案；六師 101 團(tuán)并非云南國瑞與發(fā)行人之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相對方，云南國瑞才是

標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方及收款方，轉(zhuǎn)讓價(jià)款亦由受讓方發(fā)行人直接支付給交易對手，

因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付與六師 101 團(tuán)的指定無必然聯(lián)系。

  （二）協(xié)議各方是否均需承擔(dān)合同義務(wù)

  根據(jù)法院的裁判觀點(diǎn)“云南國瑞公司與百花村股份公司之間形成了合法有效

的股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。第六師 101 團(tuán)并非云南國瑞公司與百花村股份公司之間股權(quán)轉(zhuǎn)

讓的相對方，亦未收取百花村股份公司支付的轉(zhuǎn)讓款。”即，《合作合同書》解除

后，云南國瑞系本案轉(zhuǎn)讓的 101 團(tuán)煤礦股權(quán)的所有權(quán)人，六師 101 團(tuán)不享有本案

轉(zhuǎn)讓的 101 團(tuán)煤礦股權(quán)相應(yīng)權(quán)利亦不承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，本案相關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所形成

的股權(quán)交付及轉(zhuǎn)讓價(jià)款的交付，相關(guān)權(quán)利義務(wù)系在發(fā)行人和云南國瑞之間發(fā)生。

  二、上述 1,890 萬元首期補(bǔ)償收購款是否本應(yīng)由六師 101 團(tuán)支付，《協(xié)議

書》尚未確認(rèn)解除是否能夠免除六師 101 團(tuán)本應(yīng)承擔(dān)的支付義務(wù)

  根據(jù)本案一審及二審《民事判決書》，法院認(rèn)為：“第六師 101 團(tuán)、云南國瑞

公司、百花村股份公司三方簽訂《協(xié)議書》，約定第六師 101 團(tuán)與云南國瑞公司

簽訂的《合作投資經(jīng)營 101 團(tuán)煤礦合同書》予以解除，同時約定云南國瑞公司將

其前期改擴(kuò)建 101 團(tuán)煤礦投入的補(bǔ)償款 63000000 元資產(chǎn)受讓給百花村股份公司，

并由百花村股份公司將受讓款 63000000 元分期直接支付給云南國瑞公司。在實(shí)

際履行中，百花村股份公司將 30%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 18900000 元直接支付給了云南

國瑞公司。云南國瑞公司與百花村股份公司之間形成了合法有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)

系。第六師 101 團(tuán)并非云南國瑞公司與百花村股份公司之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相對方，

亦未收取百花村股份公司支付的轉(zhuǎn)讓款，不應(yīng)負(fù)有支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價(jià)的義務(wù)。”

  根據(jù)上述裁判觀點(diǎn)，《合作合同書》解除后，云南國瑞系本案轉(zhuǎn)讓的 101 團(tuán)

煤礦股權(quán)的所有權(quán)人，云南國瑞與百花村之間形成了合法有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系，

形成了由其自身擁有的 101 團(tuán)煤礦股權(quán)資產(chǎn)，在此情況下，不存在本應(yīng)由六師

務(wù)。

     三、結(jié)合一、二審法院裁決以及云南國瑞已于 2014 年 7 月 22 日注銷的事

實(shí)，申請人是否享有向六師 101 團(tuán)追償?shù)臋?quán)利

  根據(jù)本案一審及二審《民事判決書》，法院認(rèn)為：“《協(xié)議書》約定第六師

時約定云南國瑞公司將其前期改擴(kuò)建 101 團(tuán)煤礦投入的補(bǔ)償款 63000000 元資產(chǎn)受

讓給百花村股份公司，并由百花村股份公司將受讓款 63000000 元分期直接支付

給云南國瑞公司。在實(shí)際履行中，百花村股份公司將 30%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 18900000

元直接支付給了云南國瑞公司。云南國瑞公司與百花村股份公司之間形成了合法

有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。第六師 101 團(tuán)并非云南國瑞公司與百花村股份公司之間股

權(quán)轉(zhuǎn)讓的相對方，亦未收取百花村股份公司支付的轉(zhuǎn)讓款，不應(yīng)負(fù)有支付股權(quán)轉(zhuǎn)

讓對價(jià)的義務(wù)。而且百花村股份公司在三方簽訂的《協(xié)議書》尚未確認(rèn)解除的情

況下，主張返還股權(quán)轉(zhuǎn)讓款亦缺乏依據(jù)。”

  二審判決后，發(fā)行人于 2022 年 1 月 18 日向新疆維吾爾自治區(qū)高級人民法院

生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)分院申請?jiān)賹彙?022 年 12 月 15 日，發(fā)行人收到（2022）兵民申

法院裁定駁回發(fā)行人的再審申請。

     因此，按一、二審法院的判決及再審法院的裁決，發(fā)行人不享有向六師 101

團(tuán)追償?shù)臋?quán)利。

     四、申請人支付的 1890 萬元截至目前仍未得到償還的事實(shí)，是否構(gòu)成時任

大股東占用的情形，是否存在上市公司的權(quán)益被嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的情形，是

否構(gòu)成本次發(fā)行障礙

井田范圍內(nèi)儲量豐富，各煤層主要為氣煤，是煉焦配煤的有利品種，有利于百花

村主業(yè)發(fā)展。在當(dāng)時的背景下，發(fā)行人選擇收購煤礦資產(chǎn)，符合其主營業(yè)務(wù)發(fā)展

方向，具有商業(yè)合理性。

  如本題回復(fù)之“三”所述，一、二審法院認(rèn)為，云南國瑞與發(fā)行人之間形成

了合法有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。六師 101 團(tuán)并非云南國瑞與發(fā)行人之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的

相對方，亦未收取發(fā)行人支付的轉(zhuǎn)讓款，不應(yīng)負(fù)有支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價(jià)的義務(wù)。

  根據(jù)上述法院認(rèn)定的事實(shí)及裁判觀點(diǎn)，發(fā)行人資產(chǎn)收購的交易對方為云南國

瑞，款項(xiàng)支付的對象亦為云南國瑞。云南國瑞與發(fā)行人不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)

行人向云南國瑞支付款項(xiàng)系正常的商業(yè)交易安排。發(fā)行人支付的 1,890 萬元截至

目前仍未得到償還的事實(shí)，主要系因云南國瑞已注銷，發(fā)行人失去追償對象所

致。雖然發(fā)行人出于挽回?fù)p失目的，基于對交易協(xié)議的理解，嘗試向本次股權(quán)交

易的相關(guān)方六師 101 團(tuán)追償，但經(jīng)一審、二審、再審，法院均認(rèn)為六師 101 團(tuán)非

發(fā)行人股權(quán)交易的交易對方，不負(fù)有向發(fā)行人返還款項(xiàng)的義務(wù)，未支持發(fā)行人的

訴訟請求。因此，前述事項(xiàng)不構(gòu)成時任大股東資金占用的情形，不存在上市公司

的權(quán)益被嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的情形，不構(gòu)成本次發(fā)行障礙。

  綜上，發(fā)行人支付的 1,890 萬元截至目前仍未得到償還的事實(shí)，系正常商業(yè)

交易中出現(xiàn)的交易對方云南國瑞履約信用風(fēng)險(xiǎn)，不構(gòu)成時任大股東資金占用的情

形，不存在上市公司的權(quán)益被嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的情形，不構(gòu)成本次發(fā)行障

礙。

  【核查結(jié)論】

  針對上述問題，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師履行了如下核查程序：

的登記情況；

同書》和《補(bǔ)充協(xié)議》；

劃歸新疆百花村股份公司管理的批復(fù)》（師國資發(fā)[2010]13 號）；

號《民事判決書》，(2022)兵民申 305 號《民事裁定書》；

的主營業(yè)務(wù)狀況；

說明》，了解該訴訟產(chǎn)生的原因及背景情況。

  經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師認(rèn)為：

書》及《補(bǔ)充協(xié)議》解除，云南國瑞將其前期改擴(kuò)建 101 團(tuán)煤礦投入的補(bǔ)償款

攬子解決方案；六師 101 團(tuán)并非云南國瑞與發(fā)行人之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相對方，云南

國瑞才是標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方及收款方，轉(zhuǎn)讓價(jià)款亦由受讓方發(fā)行人直接支付給交

易對手，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付與六師 101 團(tuán)的指定無必然聯(lián)系。

  《合作合同書》解除后，云南國瑞系本案轉(zhuǎn)讓的 101 團(tuán)煤礦股權(quán)的所有權(quán)

人，六師 101 團(tuán)不享有本案轉(zhuǎn)讓的 101 團(tuán)煤礦股權(quán)相應(yīng)權(quán)利亦不承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，

本案相關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所形成的股權(quán)交付及轉(zhuǎn)讓價(jià)款的交付，相關(guān)權(quán)利義務(wù)系在發(fā)

行人和云南國瑞之間發(fā)生。

付，不存在六師 101 團(tuán)本應(yīng)承擔(dān)的支付義務(wù)。

團(tuán)追償?shù)臋?quán)利。

方，不負(fù)有向發(fā)行人返還款項(xiàng)的義務(wù)。發(fā)行人支付的 1,890 萬元截至目前仍未得

到償還的事實(shí)，系正常商業(yè)交易中出現(xiàn)的交易對方云南國瑞履約信用風(fēng)險(xiǎn)，不構(gòu)

成時任大股東資金占用的情形，不存在上市公司的權(quán)益被嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的

情形，不構(gòu)成本次發(fā)行障礙。

（本頁無正文，為新疆百花村醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司《關(guān)于請做好新疆百花村醫(yī)

藥集團(tuán)股份有限公司非公開發(fā)行股票發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函之回復(fù)報(bào)告》之蓋

章頁）

                           新疆百花村醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

                                   年   月   日

（本頁無正文，為平安證券股份有限公司《關(guān)于請做好新疆百花村醫(yī)藥集團(tuán)股份

有限公司非公開發(fā)行股票發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函之回復(fù)報(bào)告》之簽字蓋章頁）

保薦代表人（簽字）：

               張偉龍                韓鵬

保薦機(jī)構(gòu)董事長、總經(jīng)理（簽字）：

                           何之江

                                 平安證券股份有限公司

                                   年   月   日

    保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）董事長、總經(jīng)理聲明

 本人已認(rèn)真閱讀《關(guān)于請做好新疆百花村醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司非公開發(fā)行

股票發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函之回復(fù)報(bào)告》的全部內(nèi)容，了解回復(fù)涉及問題的核

查過程、本公司的內(nèi)核和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，確認(rèn)本公司按照勤勉盡責(zé)原則履行核查

程序，本回復(fù)報(bào)告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對上述文件的

真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

   董事長、總經(jīng)理（簽字）：

                          何之江

                                平安證券股份有限公司

                                  年   月   日

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