（原標題：國金證券：維持榮盛石化(002493.SZ)“買入”評級 目標價29.4元）

智通財經APP獲悉，國金證券發布研究報告稱，維持榮盛石化(002493.SZ)“買入”評級，預計2021-23年凈利134/198/223億元，對應EPS1.33/1.96/2.2元，給予公司2022年凈利15倍PE，目標價29.4元。

國金證券主要觀點如下：

浙石化一期Q3業績持續創同期新高，二期將驅動業績持續大幅增長。

浙石化一期于2019年底投產，考慮到一體化裝置的復雜性，2020年并未全年滿負荷生產，一期項目在2021年繼續推動業績增長。與此同時，考慮到當前浙石化二期并未開始轉固，并未在2021年Q3貢獻業績，說明浙石化一期項目在今年Q3單季度貢獻業績估計在60-70億范圍，單季度獲利能力持續創同期新高，伴隨二期項目全面投產，考慮到二期新材料等高附加值產能顯著高于一期，公司業績存在巨大增量。

浙石化光伏級EVA投產在即，有望豐富榮盛石化新材料產業鏈及推動二次成長曲線。

浙石化光伏級EVA有望年內投產，進一步豐富公司產業鏈布局，在”雙碳”對高能耗低附加值產業的嚴控情境下，豐富產業鏈布局以及持續向下游發展有望推動二次成長曲線。

風險提示：1.原油單向大規模下跌風險；2.終端需求嚴重需求惡化；3.項目建設進度不及預期；4.美元匯率大幅波動風險；5.其他不可抗力影響。

關鍵詞： 國金 證券 維持 榮盛